經濟觀察網 記者 李意安 實習記者 楊雅茹 11月9日，平安財富寶聯手北大心理與認知科學學院院長方方發布《2017國民財富焦慮報告》（下文簡稱“報告”）。會后采訪中，平安財富寶總經理賈敏向經濟觀察網披露部分經營數據稱，截至2017年10月底，平安財富寶累計交易客戶數超過120萬，累計財富客戶數10萬人，資產管理規模2000億元，目前人均投資資產超過45萬元。

有意思的是，結合這份已經連續兩年發布的專題報告，就會發現，財富寶已經明確意識到，中產群體的財富焦慮不僅是一個社會顯像，也是財富管理的市場痛點。

這份以“國民財富焦慮指數”為關注核心的研究報告或許是財富管理行業中視角最為獨特的報告之一。報告顯示，在來自30個城市、超過2000多名的平安財富寶客戶樣本中，僅有17.6%的人財富焦慮感處于較低水平，而78%的受訪者處于中度“財富焦慮”的狀態，4.4%的人處于高焦慮狀態，養老、醫療、子女教育和財富保值增值等問題則是焦慮的主要來源。

財富寶總經理賈敏亦向經濟觀察網坦言，之所以持續關注國民財富焦慮，除了引導大眾全面認識并積極面對這種普遍存在的焦慮感之外，也是在商言商，希望通過對大數據的深入挖掘進一步了解用戶和發現市場，持續優化自身的定位并提升自身的服務。

與此同時，財富寶執行總經理胡海波補充稱，平安財富寶在整個平安集團高端財富管理服務體系中，承擔了遠程智能和新科技應用的職能，將持續探索如何把各種科技手段應用于中高端客戶的財富管理。

聚焦“財富焦慮”

“前年我們在一個推廣活動中偶然發現，一旦認真解讀客戶的行為數據，答案本身跟我們的固有認知是存在差異的。而當我們進一步探尋就發現，關于財富焦慮指數的研究在國內目前仍處于空白狀態。我們隨即找到了北大心理與認知科學學院院長方方，提供我們手頭的海量客戶行為數據，結合其方法論和專業研究人才，對用戶進行持續的研究和跟蹤分析。”胡海波坦言，但由于基于平安財富寶本身的數據特性，報告的調研樣本更偏重于高凈值客戶。

報告認為，目前的社會經濟背景、媒體環境的變化都在影響著人們對財富的心理感受；而隨著社會經濟的發展，居民收入水平的大幅提高，消費不斷升級，國民對財富保值增值的需求也在不斷提升，因而形成了普遍的財富焦慮。中度焦慮狀態人群對與財富相關的事情存在一定程度的緊張和不安，但尚未對日常生活、工作造成困擾。

財富焦慮形成原因十分多元，個人和父母的養老問題、醫療、職業發展、子女教育、財富傳承、房產等都是國民較為關注的財富焦慮點。調查結果顯示，半數以上的調研對象認為養老與醫療是引發財富焦慮的重要原因；其次，四成左右的調研對象擔心財富保值增值問題。與此同時，在財富增值的具體焦慮來源中，有近90%的受訪者選擇了“通貨膨脹”；七成以上的受訪者選擇了“優質的投資渠道不夠多”。

“財富焦慮源于人們對更好生活的追求。一方面要了解焦慮來源，通過各種方式與其和平共處，比如跑步、旅行等；但另一方面，也要通過積極的財富管理來應對和緩解焦慮。”平安財富寶總經理賈敏指出。而調研同時發現，大多數人已經意識到財富管理的重要性。從調查樣本的反饋數據來看，63.88%的人愿意將自己的財富交給專業的機構進行管理。

而此前，根據招商銀行和貝恩公司聯合發布的《2017中國私人財富報告》顯示，中國私人財富市場規模十年增長五倍，2016年中國個人可投資資產在1千萬元以上的高凈值人群規模已達到158萬人，全國個人持有的可投資資產總體規模達到165萬億元。并預計2017年中國私人財富市場將繼續穩步增長，全國個人可投資資產總體規模將達到188萬億元，同比增長14%，相較2014年至2016年有所放緩；中國高凈值人群將達到187萬人左右，同比增長18%；高凈值人群持有財富總量將達58萬億元，同比增長19%。

這些數據從多個維度印證了財富管理市場近年來的高速發展。而在賈敏看來，這也正是財富寶未來發展最重要的市場“風口”。

財富寶的“野心”

“平安財富寶在整個平安集團高端財富管理服務體系中，將承擔遠程智能和新科技應用的職能，持續探索如何把各種科技手段應用于中高端客戶的財富管理。”胡海波表示。

平安財富寶平臺上產品的投資門檻有從千元起投到5萬、10萬起投。在賈敏看來，這緣于平安財富寶的用戶定位不斷精準化。“比起客戶數量，我們更為關注客群資產和高凈值客戶數量。”賈敏表示，從過去的用戶分析來看，平安財富寶的客戶資產貢獻比始終遵循一定程度的二八原則，20%的高凈值客戶貢獻了平臺上80%的資產，另外的80%的人可能只是貢獻了平臺20%的資產。“這個市場很大，因此一定要做好選擇和取舍，如果選擇了高端客戶的定位，可能不得不放棄一部分長尾客戶。”

高凈值客戶的生意并不容易做。

不得不說，平安集團的背景為其提供了天然的品牌優勢。

“平安財富寶的客戶來源跟集團交叉的客戶大概是30%-40%之間，但與包括集團所有子公司在內的集團群重復度，大概是70%。這意味著平安財富寶客戶中在平安集團擁有多個產品的優質客戶占相當比例。”胡海波表示。

在風險控制方面，賈敏表示，風控的核心就在于底層資產的風險把控，平安財富寶背靠平安集團，意味著已經有了一層風控背書。“金融行業涉及到產品結構、資產風險、投資者適當性管理、銷售流程、信息披露等一系列的工作，需要強大的風控能力、產品設計能力和流程系統來進行支持，持牌金融機構天然擁有較高的準入門檻，是擁有絕對優勢的。”

而在監管的持續趨嚴的態勢下，加強風控本身也是行業發展的內在動因。

“我們有兩套體系，一個是KYC（Know Your Customer， 充分了解你的客戶），一套是KYP（Know Your Product，充分了解產品）。其中，KYC就有兩套體系，一套就是傳統的問卷；另外一套，則是根據大數據掌握客戶的行為。而KYP也是監管近兩年著力強調的，此間也囊括了銷售的合規性監管。銷售導向驅動的商業模式下很難監管信息披露的流程，我們在這方面的管控花了很多心思，比如，所有客戶通過平臺投資之前我們都會強制觀看官方提供的視頻，視頻中會充分揭示資產投向和產品風險，通過這種方式來確保客戶在購買之前充分了解產品風險，避免被人為地銷售誤導。”