半年報顯示，2022年上半年，東興證券的營業收入同比減少30.89％，歸母凈利潤同比下降62.59％。據中國證券業協會統計，2022年上半年，證券行業總收入同比下降11.40％，凈利潤同比下降10.06％。可見，東興證券的營收和凈利潤增速均處于“拖后腿”狀態。

東興證券主營業務中，上半年僅投資銀行業務的營業收入實現正增長，同比增長64.61％。但靠單一業務的增長仍難以扭轉營收整體下滑態勢。

此外，始終堅持依法合規、穩健經營理念的東興證券，在業務開展過程中仍存在不合規行為，被出具監管措施。

就上述業績等問題，《投資時報》向東興證券發送了溝通函，但截至發稿尚未收到回復。

歸母凈利跌超六成

公開資料顯示，東興證券是2008年經財政部和中國證監會批準，由中國東方資產管理股份有限公司作為主要發起人發起設立的全國性綜合類證券公司，2015年2月26日在上海證券交易所上市，是境內首家資產管理公司系上市證券公司。

東興證券2022年半年報顯示，今年上半年，該公司實現營業收入17.83億元，較上年同期相比減少7.97億元，同比下降30.89％；歸屬于母公司股東的凈利潤為2.73億元，同比下降62.59％；歸屬于母公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤為2.62億元，同比下降63.94％。

營業收入中，利息凈收入、手續費及傭金凈收入分別同比增長41.69％、14.05％。但投資收益及公允價值變動收益大幅下滑，2022年上半年，東興證券實現投資收益2933.82萬元，同比大幅減少94.15％；公允價值變動收益則由盈轉虧。

營業成本上，其他業務成本較上年同期減少3.59億元，降幅為54.54％；信用減值損失較上年同期增加0.64億元，同比增長281.23％；業務及管理費較上年同期增加0.48億元，同比增長4.69％。

值得一提的是，《投資時報》研究員通過查閱過往財報發現，東興證券近三年上半年的歸母凈利潤增速均為負值，且2022年上半年的歸母凈利潤增速為近三年同期最低。數據顯示，2020年上半年—2022年上半年，東興證券的歸母凈利潤增速分別為-9.00％、-7.06％、-62.59％。

僅投行業務營收增長

分業務來看，《投資時報》研究員注意到，東興證券主營業務中，2022年上半年僅投資銀行業務的營收實現同比增長。

今年上半年，該公司的營業收入同比下降逾三成，其中，營收占比達到50.34％的財富管理業務收入同比下降11.50％；營收占比達到13.50％的自營業務收入同比下降4.01％；資產管理業務和其他業務的營業收入分別同比下降54.77％、85.73％。在2021年，該公司自營業務和資產管理業務的營業收入已分別同比下滑45.22％和82.67％。

2022年上半年，東興證券投資銀行業務實現營業收入4.66億元，同比增長64.61％，占公司營業收入的比例提升至26.16％。該項業務收入的增長主要靠首次公開發行項目的拉動。據半年報披露，2022年上半年東興證券首發承銷金額達72.80億元，同比增長339.08％；首發承銷收入為3.77億元，較去年同期增長了155.05％。

“未來，公司將立足重點行業和區域，注重優質大中型項目的承攬，提升市場影響力，打造具有東興證券特色的差異化投行品牌。”東興證券在半年報中表示。

東興證券主營業務營收及占比情況（元）

數據來源：公司2022年半年報

合規管理有待加強

近一年，東興證券及相關人員在業務開展過程中因違規被警示。

8月23日，上海證券交易所發布監管措施顯示，東興證券為澤達易盛（天津）科技股份有限公司首次公開發行股份并上市的保薦機構，保薦代表人為胡曉莉、陶晨亮。在持續督導期內，公司保薦代表人胡曉莉、陶晨亮在職責履行方面存在以下違規行為：一是未能充分核查公司委托理財變更情況，相關核查意見不準確、不完整；二是未有效督促公司建立健全內部控制，相關持續督導意見不準確。二人被予以監管警示。

2月15日，中國證監會北京監管局發布一則監管措施，指出東興證券在開展私募資產管理業務過程中存在以下問題：一是資管新規落實不到位，個別產品業績報酬提取頻率超過每6個月一次；二是投資管理不規范，個別產品未及時調整違約債券估值，關聯交易管理不健全，投資經理投資決策獨立性不足，對不同產品先后反向交易同一債券的行為監控不到位；三是風險管控制度存在缺失，未制定債券庫入庫標準，未明確要求定期對集合計劃的估值政策和程序的執行效果進行評估。基于此，中國證監會北京監管局決定對東興證券采取出具警示函的監管措施。