稀缺產(chǎn)品!爆款產(chǎn)品!長(zhǎng)盛同享保本基金目標(biāo)收益率15%（1）

保本基金“保本不保守” 稀缺品種長(zhǎng)盛同享保本基金火熱發(fā)售中

震蕩模式開啟，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好降低背景下，“先保本，再增值”的投資策略符合當(dāng)前市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好。長(zhǎng)盛基金推出長(zhǎng)盛同享保本基金（A類：002789，C類：002790），5月23日至6月15日期間，您可在金融界盈利寶理財(cái)平臺(tái)進(jìn)行認(rèn)購，100元起購。（★盈利寶免費(fèi)開戶）

保本基金是什么？

保本基金是在固定投資期內(nèi)，通過投資策略和擔(dān)保機(jī)制實(shí)現(xiàn)對(duì)投資資金進(jìn)行擔(dān)保、進(jìn)而增值的投資品種，顯示出“退可安心保本，進(jìn)可分享收益”的特征，此類產(chǎn)品成穩(wěn)健型投資者資產(chǎn)配置利器。近日據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)消息，連帶責(zé)任擔(dān)保方式的保本基金暫停注冊(cè)，保本基金即將“斷貨”，現(xiàn)有正在發(fā)行少數(shù)幾只保本基金成為市場(chǎng)中的稀缺產(chǎn)品，加上當(dāng)前市場(chǎng)開啟震蕩模式，保本基金毫無疑問是當(dāng)前最“爆款”產(chǎn)品。>>我要認(rèn)購長(zhǎng)盛同享保本基金（002789）

數(shù)字解讀長(zhǎng)盛同享保本基金

5月23日至6月15日期間認(rèn)購，金融界盈利寶平臺(tái)購買，查看《為什么保本基金要在認(rèn)購期買》文章，讓你選時(shí)占先機(jī)；

2年 本基金保本周期為兩年, 自《基金合同》生效之日起至兩個(gè)公歷年后對(duì)應(yīng)日止，若保本周期發(fā)生基金合同約定的提前到期情形的,則保本周期到期日以基金管理人屆時(shí)公告的為準(zhǔn)。

15% 《基金合同》中提到長(zhǎng)盛同享保本基金合同生效后首個(gè)保本周期目標(biāo)收益率為15%，此后每個(gè)保本周期目標(biāo)收益率將由長(zhǎng)盛基金管理有限公司進(jìn)行公告披露。

長(zhǎng)盛同享保本基金問題答疑

問題1：長(zhǎng)盛同享保本基金那么好，我可以從哪里買？

金融界盈利寶客服專員：若您是金融界盈利寶老客戶，即可直接購買（認(rèn)購費(fèi)率1%）；若您還不是網(wǎng)站用戶，請(qǐng)開戶后再進(jìn)行購買。>>免費(fèi)開戶，客服專員電話：(010)83363023、400-166-1188

問題2：長(zhǎng)盛同享保本基金怎么實(shí)現(xiàn)保本？

金融界盈利寶客服專員：長(zhǎng)盛同享保本通過CPPI+TIPP雙重保本策略鎖定下行風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)引入第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供本金擔(dān)保，并實(shí)行2年保本周期疊加15%的收益觸發(fā)機(jī)制，兩年保本周期可為認(rèn)購并持有到期的投資者提供100%本金保障，在保本周期內(nèi)設(shè)置15%目標(biāo)收益率，達(dá)到或超過收益后提前結(jié)束保本周期，可及時(shí)鎖定前期收益，提高資金流動(dòng)性。該基金由長(zhǎng)盛基金固定收益部總監(jiān)蔡賓親自執(zhí)掌。

問題3：基金經(jīng)理怎么樣，沒聽說過蔡賓呢？

金融界盈利寶客服專員：蔡賓，2006年2月加入長(zhǎng)盛基金管理有限公司，在長(zhǎng)盛基金公司服務(wù)時(shí)間超過10年。穩(wěn)扎穩(wěn)打，曾任研究員、社保組合助理、投資經(jīng)理、基金經(jīng)理、公司總經(jīng)理助理等職務(wù)。現(xiàn)任長(zhǎng)盛基金管理有限公司副總經(jīng)理，固定收益部總監(jiān)，社保組合組合經(jīng)理。 畢業(yè)于中央財(cái)經(jīng)大學(xué)，獲碩士學(xué)位，CFA（美國(guó)特許金融分析師）。

問題4：若沒有持有2年贖回了怎么辦？

金融界盈利寶客服專員：投資者在保本到期日，一般可以收回本金；但投資者如果提前贖回基金，不但無法保障本金，還要支付贖回費(fèi)用。投資者不能寄希望在任何情況下都能夠達(dá)到保本目的。此外，保本基金的所謂保本只是不會(huì)低于擔(dān)保的價(jià)格而非理解為保證投資者肯定收益。

問題5：保不了本，怎么賠付？

金融界盈利寶客服專員：據(jù)長(zhǎng)盛同享保本《招募說明書》相關(guān)條款，對(duì)于第一個(gè)保本周期，如果保本周期到期日 A 類基金份額和/或 C 類基金份額持有人認(rèn)購并持有到期的可贖回金額加上該部分基金份額在該保本周期內(nèi)的累計(jì)分紅款項(xiàng)之和低于其保本金額，基金管理人在保本周期到期日后 20 個(gè)工作日內(nèi)將 A 類基金份額保本賠付差額與 C 類基金份額保本賠付差額支付給相應(yīng)基金份額持有人；基金管理人不能全額履行保本賠付差額支付義務(wù)的，基金管理人應(yīng)于保本周期到期日后 5 個(gè)工作日內(nèi)向擔(dān)保人發(fā)出書面《履行保證責(zé)任通知書》并同時(shí)通知基金托管人賠付款到賬日期。

通過上面的敘述，大家對(duì)這只基金是否有了更多認(rèn)識(shí)。保本基金“保本不保守” ，行動(dòng)起來認(rèn)購長(zhǎng)盛同享保本（002789），客服專員電話：(010)83363023

我要認(rèn)購長(zhǎng)盛同享保本基金（002789）

個(gè)人養(yǎng)老金投資金融產(chǎn)品法規(guī)解讀（2）

個(gè)人養(yǎng)老金投資金融產(chǎn)品法規(guī)解讀

一、個(gè)人養(yǎng)老金制度出臺(tái)意義

目前我國(guó)養(yǎng)老金的構(gòu)成體系分為三個(gè)層次，第一支柱為基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，此為基本養(yǎng)老制度下政府兜底的公共養(yǎng)老金；第二支柱為企業(yè)年金和職業(yè)年金，此為職業(yè)養(yǎng)老金，由政府給予稅收優(yōu)惠，企業(yè)和個(gè)人共同繳費(fèi)；第三支柱為個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，政府給予稅收優(yōu)惠，個(gè)人自愿參加。數(shù)據(jù)顯示,截至2021年底,全國(guó)65歲及以上老年人口已達(dá)2億以上,占總?cè)丝诘?4.2%,已步入深度老齡化社會(huì)階段。此外，至2021年底,第二支柱參加職工7000多萬人，養(yǎng)老金體系仍是第一支柱“一家獨(dú)大”。隨著我國(guó)人口老齡化程度的加劇,第一支柱面臨巨大運(yùn)轉(zhuǎn)壓力, 因此需發(fā)展第三支柱以緩解社會(huì)養(yǎng)老壓力。

二、個(gè)人養(yǎng)老金投資金融產(chǎn)品配套法規(guī)

自2022年 4月21日國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》以來，我國(guó)第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)基礎(chǔ)制度框架正式確立；2022年10月26日，人力資源社會(huì)保障部、財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)發(fā)布《個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施辦法》，自此個(gè)人養(yǎng)老金制度進(jìn)入實(shí)質(zhì)性落地階段。關(guān)于個(gè)人養(yǎng)老金制度配套性法規(guī)如下：1、2022年11月3日，財(cái)政部、稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于個(gè)人養(yǎng)老金有關(guān)個(gè)人所得稅政策的公告》；2、2022年11月4日，銀保監(jiān)會(huì)起草了《商業(yè)銀行和理財(cái)公司個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見稿）》；3、2022年11月4日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《個(gè)人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》；4、2022年11月21日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于保險(xiǎn)公司開展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》。

2022年11月25日，人社部、財(cái)政部、稅務(wù)總局發(fā)布通知，發(fā)布《關(guān)于公布個(gè)人養(yǎng)老金先行城市(地區(qū))的通知》,宣布個(gè)人養(yǎng)老金制度在北京、上海、廣州、西安、成都等36個(gè)先行城市或地區(qū)啟動(dòng)實(shí)施。

三、四類專屬金融產(chǎn)品分類概述

根據(jù)《個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施辦法》，個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶封閉運(yùn)行，參加人達(dá)到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡、完全喪失勞動(dòng)能力、出國(guó)(境)定居，以及國(guó)家規(guī)定的其他情形，可以按月、分次或者一次性領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金。個(gè)人養(yǎng)老金能夠買四類專屬金融產(chǎn)品儲(chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、理財(cái)產(chǎn)品及公募基金等金融產(chǎn)品。四類專屬金融產(chǎn)品收益率及風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)比較如下表所示：

四類專屬金融產(chǎn)品收益率及風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)對(duì)比表年化收益率風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)收益類型儲(chǔ)蓄存款2%-4%R1保本保收益商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)傳統(tǒng)的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)2%-4%R1，R2保本保最低收益專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)穩(wěn)健型4%-6%，進(jìn)取型5%-6.1%保證+浮動(dòng)個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)收益確定型3.5%，收益保底型提供保底為2.5%左右的利率收益確定型、收益保底型、收益浮動(dòng)型。理財(cái)產(chǎn)品4.8%-8%R2，R3非保本浮動(dòng)收益型公募基金/R3，R4非保本浮動(dòng)收益型

1、儲(chǔ)蓄存款

2022年7月15日，銀保監(jiān)會(huì)和央行發(fā)布《關(guān)于開展特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄試點(diǎn)工作的通知》，明確自2022年11月20日起，由工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行和建設(shè)銀行在合肥、廣州、成都、西安和青島市開展特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄試點(diǎn)。試點(diǎn)期限暫定一年。試點(diǎn)階段，單家試點(diǎn)銀行特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)總規(guī)模限制在100億元人民幣以內(nèi)。

以工商銀行為例，2022年11月20日工商銀行推出的特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，包括整存整取、零存整取、整存零取三種類型，產(chǎn)品期限分為5年、10年、15年和20年四檔，產(chǎn)品利率略高于大型銀行五年期定期存款的掛牌利率。儲(chǔ)戶在銀行特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品存款本金上限為50萬元。目前工商銀行普通存款5年期利率是2.65%，整存整取利率相對(duì)較高，廣州、成都和西安為4.0%，青島和合肥則為3.5%；零存整取和整存零取利率相對(duì)較低，其中廣州、成都、西安為2.25%，青島、合肥為2.05%。

2、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)

根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)《關(guān)于保險(xiǎn)公司開展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》規(guī)定，個(gè)人養(yǎng)老金的險(xiǎn)種有兩類：年金保險(xiǎn)和兩全保險(xiǎn)；產(chǎn)品需符合保險(xiǎn)期間不短于5年，保險(xiǎn)責(zé)任限于生存保險(xiǎn)金給付、滿期保險(xiǎn)金給付、死亡、全殘、達(dá)到失能或護(hù)理狀態(tài)等。

商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)可分為傳統(tǒng)的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)及個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。根據(jù)中國(guó)銀保信官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，共有6家保險(xiǎn)公司7款產(chǎn)品入圍首批個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品，產(chǎn)品類型均為專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，其中4款產(chǎn)品公布了其2021年結(jié)算利率，穩(wěn)健型賬戶2021年年化結(jié)算利率均在4%-6%，進(jìn)取型賬戶結(jié)算利率在5%-6.1%。

專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的領(lǐng)取期一般提供多種領(lǐng)取方式，比如可以終身領(lǐng)取，也可以領(lǐng)取10年、20年等固定期限；領(lǐng)取頻率可按年領(lǐng)取，也可按月領(lǐng)取。同時(shí)，對(duì)于首次投保一年期以上人身保險(xiǎn)需要進(jìn)行雙錄，參與人不能自行在線上購買。

3、理財(cái)產(chǎn)品

相較于一般理財(cái)產(chǎn)品，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品重點(diǎn)突出穩(wěn)健性、普惠性兩大特點(diǎn)。目前發(fā)行的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品多為1元起購，且多數(shù)產(chǎn)品僅收取0.1%/年管理費(fèi)和0.01%/托管費(fèi)，不收取認(rèn)購費(fèi)和銷售服務(wù)費(fèi)。養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的法規(guī)依據(jù)為銀保監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行和理財(cái)公司個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見稿）》，具體規(guī)定詳見下文“四、公募基金與理財(cái)產(chǎn)品對(duì)比”。

此外，根據(jù)中國(guó)理財(cái)網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至發(fā)文之日，50只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品公布的凈值情況，其中有8只產(chǎn)品凈值為1以下，凈值最高的為光大理財(cái)發(fā)行的頤享陽光養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品橙2027第1期，累計(jì)凈值為1.0416。

4、公募基金

目前所公示的養(yǎng)老基金均為FOF形式，即基金中的基金，相較于普通基金，普通的基金用于投資股票債券， FOF用于投資其他基金，因此FOF基金相對(duì)更為穩(wěn)健。各家養(yǎng)老FOF基金管理人也為旗下產(chǎn)品增設(shè)Y份額，參與者需要時(shí)可通過個(gè)人養(yǎng)老金賬戶購買Y類基金份額。根據(jù)公募基金公司的披露信息看，個(gè)人養(yǎng)老金基金的管理費(fèi)及托管費(fèi)普遍實(shí)施5折優(yōu)惠。養(yǎng)老公募基金產(chǎn)品的法規(guī)依據(jù)為證監(jiān)會(huì)發(fā)布《個(gè)人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》，具體規(guī)定詳見下文“四、公募基金與理財(cái)產(chǎn)品對(duì)比”。

根據(jù)證監(jiān)會(huì)2022年11月18日發(fā)布的個(gè)人養(yǎng)老金基金名錄及個(gè)人養(yǎng)老金基金銷售機(jī)構(gòu)顯示，首批共有40家基金管理人旗下129只養(yǎng)老FOF入選。

四、公募基金與理財(cái)產(chǎn)品對(duì)比

因公募基金與理財(cái)產(chǎn)品均屬于非保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品，本文將公募基金與理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行對(duì)比，公募基金對(duì)照的是《個(gè)人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》，理財(cái)產(chǎn)品對(duì)照的是《商業(yè)銀行和理財(cái)公司個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見稿）》。

公募基金與理財(cái)產(chǎn)品監(jiān)管政策對(duì)比公募基金理財(cái)產(chǎn)品準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)（1）最近4個(gè)季度末規(guī)模不低于5000萬元或者上一季度末規(guī)模不低于2億元的養(yǎng)老目標(biāo)基金；（2）投資風(fēng)格穩(wěn)定、投資策略清晰、運(yùn)作合規(guī)穩(wěn)健且適合個(gè)人養(yǎng)老金長(zhǎng)期投資的股票基金、混合基金、債券基金、基金中基金和證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他基金。（一）養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品；（二）投資風(fēng)格穩(wěn)定、投資策略成熟、運(yùn)作合規(guī)穩(wěn)健，適合個(gè)人養(yǎng)老金長(zhǎng)期投資或流動(dòng)性管理需要的其他理財(cái)產(chǎn)品；（三）銀保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他理財(cái)產(chǎn)品。產(chǎn)品設(shè)計(jì)要求（一）為鼓勵(lì)投資人在個(gè)人養(yǎng)老金積累期長(zhǎng)期投資，將分紅方式設(shè)置為紅利再投資；（二）為鼓勵(lì)投資人在個(gè)人養(yǎng)老金領(lǐng)取期長(zhǎng)期領(lǐng)取，設(shè)置定期分紅、定期支付、定額贖回等機(jī)制；（三）在運(yùn)作方式、持有期限、投資策略、估值方法、申贖轉(zhuǎn)換等方面的其他安排。個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行機(jī)構(gòu)和銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)引導(dǎo)投資者樹立長(zhǎng)期投資、合理回報(bào)的投資理念。單設(shè)份額及費(fèi)率優(yōu)惠個(gè)人養(yǎng)老金基金應(yīng)當(dāng)針對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務(wù)設(shè)立單獨(dú)的份額類別，在基金合同、招募說明書等文件中清晰約定，并依法進(jìn)行注冊(cè)或者備案。 個(gè)人養(yǎng)老金基金的單設(shè)份額類別不得收取銷售服務(wù)費(fèi)，可以豁免申購限制和申購費(fèi)等銷售費(fèi)用（法定應(yīng)當(dāng)收取并計(jì)入基金資產(chǎn)的費(fèi)用除外），可以對(duì)管理費(fèi)和托管費(fèi)實(shí)施一定的費(fèi)率優(yōu)惠。（一）針對(duì)通過資金賬戶購買份額設(shè)置單獨(dú)的份額類別，并在銷售文件中進(jìn)行明確標(biāo)識(shí)；（二）購買環(huán)節(jié)同等條件下優(yōu)先滿足通過資金賬戶購買份額的認(rèn)（申）購需要；（三）投資、收益分配等其他環(huán)節(jié)公平對(duì)待所有投資者。 個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行機(jī)構(gòu)、銷售機(jī)構(gòu)和托管機(jī)構(gòu)應(yīng)在商業(yè)可持續(xù)基礎(chǔ)上，對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品的管理費(fèi)和托管費(fèi)設(shè)置優(yōu)惠的費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)，豁免認(rèn)（申）購費(fèi)等銷售費(fèi)用。薪酬體系基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立長(zhǎng)周期考核機(jī)制，對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務(wù)、產(chǎn)品業(yè)績(jī)、人員績(jī)效的考核周期不得短于5年。 基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持長(zhǎng)期評(píng)價(jià)原則，業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)期限不得短于5年，不得使用單一指標(biāo)進(jìn)行排名或者評(píng)價(jià)，不得進(jìn)行短期收益和規(guī)模排名。個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行機(jī)構(gòu)和銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)完善個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品內(nèi)部考核機(jī)制，強(qiáng)化激勵(lì)約束，建立兼顧收益與風(fēng)險(xiǎn)的長(zhǎng)周期績(jī)效考核機(jī)制，將長(zhǎng)期投資收益等納入投資經(jīng)理和銷售人員考核評(píng)價(jià)和薪酬體系。