*ST沈機(jī)（000410）重整事項(xiàng)進(jìn)入實(shí)質(zhì)性階段。11月12日晚間，*ST沈機(jī)披露了最終確定中國通用技術(shù)（集團(tuán)）控股有限責(zé)任公司（以下簡稱“通用技術(shù)集團(tuán)”）為重整戰(zhàn)略投資者的消息，戰(zhàn)投的引入無疑將成為加速*ST沈機(jī)脫困的重要助推因素。與此同時(shí)， *ST沈機(jī)重整計(jì)劃草案也將在11月13日進(jìn)入債權(quán)人審議階段，*ST沈機(jī)最終能否通過重整迎來重生值得期待。

確定通用技術(shù)集團(tuán)

從8月底報(bào)名擬作為意向戰(zhàn)略投資者參與*ST沈機(jī)重整，到9月初擬向*ST沈機(jī)提供共益?zhèn)杩?.8億元，通用技術(shù)集團(tuán)作為*ST沈機(jī)重整戰(zhàn)略投資者的身份正式確定。

11月12日晚間*ST沈機(jī)發(fā)布公告稱，公司確定通用技術(shù)集團(tuán)為公司重整戰(zhàn)略投資者。

據(jù)了解，在8月16日被法院裁定受理公司進(jìn)行重整后，*ST沈機(jī)管理人即在8月23日發(fā)布了《戰(zhàn)略投資者招募公告》，公開招募公司戰(zhàn)略投資者，報(bào)名截止時(shí)間為2019年8月30日。*ST沈機(jī)管理人要求，擬招募的意向戰(zhàn)略投資者應(yīng)具有足夠的資金實(shí)力進(jìn)行重整投資，且經(jīng)審計(jì)上一年度財(cái)務(wù)報(bào)表符合資產(chǎn)總額不低于1000億元，凈利潤不低于50億元。

提及此次招募戰(zhàn)投的目的，*ST沈機(jī)管理人直言，本次招募戰(zhàn)略投資者旨在全面完成*ST沈機(jī)重整：解決內(nèi)部結(jié)構(gòu)性問題，調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和人員結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)公司轉(zhuǎn)型升級(jí)；完善經(jīng)營管理，推進(jìn)市場化體制機(jī)制改革，構(gòu)建現(xiàn)代化的企業(yè)制度；最終打造股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、治理結(jié)構(gòu)完善、資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)良、具備可持續(xù)盈利能力的上市公司，實(shí)現(xiàn)回報(bào)股東、貢獻(xiàn)社會(huì)、造福員工的企業(yè)宗旨。

戰(zhàn)略投資者招募公告發(fā)布不久，*ST沈機(jī)即在8月31日披露關(guān)于重整進(jìn)展暨風(fēng)險(xiǎn)提示的公告稱，截至公告日，通用技術(shù)集團(tuán)已正式報(bào)名，擬作為意向戰(zhàn)略投資者參與公司重整。

如今，通用技術(shù)集團(tuán)最終確定為*ST沈機(jī)重整戰(zhàn)略投資者。據(jù)*ST沈機(jī)11月12日晚間披露的公告，經(jīng)與通用技術(shù)集團(tuán)協(xié)商談判，公司及公司管理人目前已與通用技術(shù)集團(tuán)簽訂了《重整投資協(xié)議》，確定通用技術(shù)集團(tuán)為公司重整戰(zhàn)略投資者。

通用技術(shù)集團(tuán)戰(zhàn)略投資者身份的最終確定無疑對*ST沈機(jī)的重整起到重要的作用。根據(jù)介紹，通用技術(shù)集團(tuán)下屬擁有大連機(jī)床、齊齊哈爾二機(jī)床等大型機(jī)床生產(chǎn)研發(fā)制造單位，是我國國防、軍工、航空、航天、船舶、汽車、能源等國家重點(diǎn)行業(yè)和領(lǐng)域的重要供應(yīng)商，為國家基礎(chǔ)工業(yè)建設(shè)和國防建設(shè)作出重要貢獻(xiàn)。北京一位不愿具名的券商人士表示，通用技術(shù)集團(tuán)的引入，將會(huì)在很大程度上緩解*ST沈機(jī)資金困局，更將成為*ST沈機(jī)加速脫困重生的契機(jī)。

實(shí)際上，作為意向戰(zhàn)略投資者報(bào)名后，早在今年9月初，通用技術(shù)集團(tuán)就與*ST沈機(jī)簽署了共益?zhèn)杩顓f(xié)議。*ST沈機(jī)9月3日披露的公告顯示，為緩解公司資金不足，支持公司在重整期間進(jìn)行正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，通用技術(shù)集團(tuán)擬向*ST沈機(jī)提供共益?zhèn)杩?.8億元，該借款事項(xiàng)已獲得沈陽市中級(jí)人民法院許可。

草案審議在即

除了確定戰(zhàn)投外，*ST沈機(jī)的重整計(jì)劃也在按計(jì)劃推進(jìn)。根據(jù)安排，沈陽中院決定于2019年11月13日召開公司第一次債權(quán)人會(huì)議，審議表決《重整計(jì)劃（草案）》。

據(jù)悉，*ST沈機(jī)的債權(quán)申報(bào)截止日期為2019年11月10日。截至2019年11月6日17時(shí)整，共有1530家債權(quán)人向公司管理人申報(bào)債權(quán)，申報(bào)金額為183.07億元。

根據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》的規(guī)定，重整計(jì)劃草案涉及出資人權(quán)益調(diào)整事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)設(shè)出資人組，對該事項(xiàng)進(jìn)行表決。*ST沈機(jī)的《重整計(jì)劃（草案）》中涉及出資人權(quán)益調(diào)整事項(xiàng)，11月14日，*ST沈機(jī)將召開出資人組會(huì)議，對《出資人權(quán)益調(diào)整方案》進(jìn)行表決。

據(jù)*ST沈機(jī)披露的《出資人權(quán)益調(diào)整方案》顯示，公司將實(shí)施資本公積轉(zhuǎn)增股本，轉(zhuǎn)增股份用于引入投資人和清償債權(quán)。具體來看，以*ST沈機(jī)現(xiàn)有總股本7.65億股為基數(shù)，按照每10股轉(zhuǎn)增12股的比例轉(zhuǎn)增合計(jì)約9.19億股，總股本擴(kuò)大至16.84億股。不過最終轉(zhuǎn)增的準(zhǔn)確股票數(shù)量以中證登深圳分公司實(shí)際登記確認(rèn)的數(shù)量為準(zhǔn)。

*ST沈機(jī)稱，《出資人權(quán)益調(diào)整方案》作為《重整計(jì)劃（草案）》不可缺少的一部分，能否獲得出資人組表決通過將影響公司本次重整能否順利實(shí)施。

根據(jù)最高人民法院《關(guān)于審理上市公司破產(chǎn)重整案件工作座談會(huì)紀(jì)要》，出資人組對重整計(jì)劃草案中涉及出資人權(quán)益調(diào)整事項(xiàng)的表決，經(jīng)參與表決的出資人所持表決權(quán)三分之二以上通過的，即為該組通過重整計(jì)劃草案。*ST沈機(jī)的重整計(jì)劃草案能否獲通過答案也將很快揭曉。

能否把握轉(zhuǎn)機(jī)

在著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝看來，重整是挽救企業(yè)危機(jī)的最后“法寶”，若重整順利進(jìn)行，重整對公司意味著迎來轉(zhuǎn)機(jī)。

*ST沈機(jī)在公告中稱，法院已裁定公司進(jìn)入重整程序，如果公司順利實(shí)施重整并執(zhí)行完畢重整計(jì)劃，將有利于改善公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。

*ST沈機(jī)還表示，一旦破產(chǎn)清算和退市，出資人和債權(quán)人的權(quán)益都將受到嚴(yán)重影響。因此，希望廣大投資者充分理解《出資人權(quán)益調(diào)整方案》的意義和作用，并對公司及各方為挽救公司所作努力予以積極地支持，通過實(shí)際行動(dòng)實(shí)現(xiàn)對各自切身利益的有效保護(hù)。

不過，對于*ST沈機(jī)而言，其重整之路存在不確定性。*ST沈機(jī)提示風(fēng)險(xiǎn)稱，如果出資人組未表決通過《出資人權(quán)益調(diào)整方案》且《重整計(jì)劃（草案）》未依照《企業(yè)破產(chǎn)法》第八十七條的規(guī)定獲得人民法院裁定批準(zhǔn)的，或者債權(quán)人會(huì)議和出資人組表決通過，但已通過的公司重整計(jì)劃未獲得人民法院裁定批準(zhǔn)的，人民法院將裁定終止公司重整程序，并宣告公司破產(chǎn)。

“如果公司被宣告破產(chǎn)，根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》第14.4.1條第（二十三）項(xiàng)的規(guī)定，公司股票將面臨被終止上市的風(fēng)險(xiǎn)”。*ST沈機(jī)如是說。

針對公司相關(guān)問題，北京商報(bào)記者曾致電*ST沈機(jī)董秘辦公室進(jìn)行采訪，不過截至記者發(fā)稿前，對方電話并未有人接聽。