次新基金單日凈值下跌13.42% 又是小數(shù)點惹的禍（1）

每經(jīng)記者 黃小聰 實習(xí)記者 王晗 每經(jīng)編輯 肖芮冬

公募市場再次上演單日凈值大跌的戲碼。作為一只債券型基金，不配置股票等高波動、高風(fēng)險資產(chǎn)，華安安浦債券C份額在成立剛滿三個月之期就出現(xiàn)凈值斷崖式下跌的情況。凈值如此大幅波動的背后究竟發(fā)生了什么？

《每日經(jīng)濟新聞》記者據(jù)該基金業(yè)績表現(xiàn)發(fā)現(xiàn)，這只基金成立以來的業(yè)績平穩(wěn)上行，12月10日，其基金凈值為1.011元；然而就在12月11日，其凈值急轉(zhuǎn)直下，單位凈值跌至了0.875元。也就是說，僅僅一天時間，該基金的凈值跌幅達(dá)到13.42%。這也使得該基金12月以來的收益虧損13.29%，在同類基金中排名末尾。

華安安浦債券C的凈值異動究竟是誰惹的禍？

對此，華安基金相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者表示，凈值出現(xiàn)較大幅度下滑主要是由于12月10日有客戶贖回C類份額，而當(dāng)日出現(xiàn)的凈值波動是該類份額凈值位數(shù)四舍五入所影響的(從A類凈值表現(xiàn)看并未影響)，不過并未觸發(fā)該基金的巨額贖回條款，目前該產(chǎn)品整體運行正常平穩(wěn)。

華安安浦債券招募說明書中對于基金凈值有這樣的表述，基金份額凈值的計算保留到小數(shù)點后4位，小數(shù)點后第5位四舍五入，由此產(chǎn)生的誤差計入基金財產(chǎn)。

“當(dāng)發(fā)生大額贖回情形時，基金份額凈值小數(shù)點后第四位四舍五入對基金資產(chǎn)凈值的誤差影響很大，從華安安浦債券C的凈值變化來看，贖回的投資者占到了第五位小數(shù)‘五入’的便宜，而因為第五位小數(shù)被舍，存量的投資者承擔(dān)了大額贖回凈值計入資產(chǎn)的損失。”天相投顧投資研究中心負(fù)責(zé)人賈志解釋道。

華安安浦債券基金的基金合同顯示，該基金募集期為8月29日~9月3日，僅有4個工作日，提前滿足成立門檻于9月6日宣告成立，基金募集份額為3.35億份，認(rèn)購戶數(shù)238戶。其中，華安安浦債券C認(rèn)購份額為2.45億份。

“這類總體規(guī)模不大、成立不久即有大額贖回的，很可能是幫忙資金離場，不過這種讓存量投資者買單的計量方式并不合理。除此之外，還有銷售服務(wù)費和其他運作費也是按照前一日凈值計算，算在存量客戶份額上，存在計量方式進(jìn)制漏洞，基金管理人應(yīng)該提高計算精度，不能讓提前贖回的客戶占便宜，讓存量客戶受損。”賈志補充道。

(責(zé)任編輯：張明江)