1、 購買門檻較高。僅對合格的機構(gòu)和個人投資者私募發(fā)行，不在公開場合發(fā)售，也沒有公開的推廣；同時，其起點金額較高，每份投資一般不少于100萬。

2、收取20%超額業(yè)績費。當(dāng)私募基金產(chǎn)生盈利時私募基金管理人會提取其中的20%作為回報。但該超額業(yè)績費只有在私募基金凈值每次創(chuàng)出新高后才可以提取。

3、 追求絕對正收益：私募基金管理人的利益和投資者的利益較為一致，主要原因是私募基金的固定管理費很少，主要依靠超額業(yè)績費生存發(fā)展，而超額業(yè)績費是在凈值每次創(chuàng)出新高后才可提前的，因此，只有投資者賺到錢，私募才能賺到錢。所以私募基金需要追求絕對的正收益，對下行風(fēng)險的控制相對嚴(yán)格。

4、股票的投資比例靈活：在0-100%之間，可稱之為“全天候”的產(chǎn)品，可以通過靈活的倉位選擇部分或全部規(guī)避市場的系統(tǒng)性風(fēng)險。

5、 操作靈活：目前陽光私募基金規(guī)模通常在幾千萬至幾個億，同時對行業(yè)集中度，持股集中度的要求遠(yuǎn)較公募寬松。相對于公募，其總金額比較小，操作空間大，可以集中持倉一兩個行業(yè)，及5、6只股票，更有利于基金經(jīng)理主動管理能力的發(fā)揮。

6、 流動性有限制：一般有6-12月封閉期：陽光私募基金多有6到12個月的封閉期，客戶在封閉期中贖回受到限制或需要交納3%左右的贖回費，但之后通常可免費贖回。