基金折價率公式(基金折價率公式怎么算)
2023-01-02 09:09:13財都小生基金的溢價率，套利空間（1）
跟大家說完了基金套利的原理，今天說說基金套利中的重點：折價率和溢價率、套利空間。
1 丨折價和溢價
我們已經知道LOF基金有兩個交易地點，場內和場外；有兩個價格，場內的實時交易價格和場外的凈值。
折溢價是場內交易價格相對于凈值來說的：
場內交易價格＞凈值 ， 為溢價；
場內交易價格＜凈值 ， 為折價；
可以把凈值作為基準，如果場內價格高于凈值就是溢價，價格低于凈值就是折價。這樣方便理解。因為我剛接觸這個概念的時候，翻來覆去混亂過好多回。
凈值為基準，去判斷折價和溢價！
凈值為基準，去判斷折價和溢價！
凈值為基準，去判斷折價和溢價！
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2 丨溢價率計算
溢價率就是價格差的百分比，計算公式為：
溢價率 =（場內價格-基金凈值）/基金凈值
來個小學三年級的計算水平的例子：
7月29號興全合宜（163417）的最后交易價格為1.566，當天的基金凈值為1.5769，請問該基金是折價了還是溢價了？溢價率是多少？
1.折價還是溢價：
1.566（交易價格） ＜ 1.5769（基金凈值）
答案是折價，
2.溢價率是多少？（直接套公式）
（場內價格 - 基金凈值）/基金凈值 = 溢價率
（1.566 -1.5769）/1.5769 = -0.69%
所以7.29那天，該基金折價了，溢價率是 -0.69%，也可以說折價率為0.69%。
如果計算出來的溢價率有負號，說明該基金是折價的，去掉負號后的數值就是折價率。
溢價率很多地方都可以查詢，但是在開盤時間，都只能查到估算值，因為基金凈值需要在晚上八九點左右才發布。
那為什么套利要計算溢價率呢？因為我們的交易費用是一個百分比的數值。
3 丨交易費用
如果你在支付寶上買過基金，你一定看過這個：
支付寶截圖
我們交易基金是會產生費用的，場外交易會產生，申購費、贖回費；場內交易券商也會收取傭金。
基金交易費用一般是按百分比收費。如上面買入費率是0.15%，則買入10000元的該基金，會被收15元的手續費。
常見的基金申購費為1.5%，很多平臺上申購基金可以打一折，例如上面的截圖；贖回費根據持有時間收取，高則1.5%，低則免收取。持有時間越長，贖回費率越低，這是為鼓勵基金長期持有所設。
每只基金的交易費用不盡相同，要針對查詢。
交易費率 = 買入（申購）費率 + 賣出（贖回）費率
4 丨判斷是否有套利空間
我們了解了溢價率和交易費用后，就可以用來判斷是否有套利空間。
上面我們計算了興全合宜在7月29號的溢價率為-0.69%，也就是場內價格比場外價格便宜了0.69%。
如果我的交易費用大于0.69%，也就是，能賺的錢還沒交易費用多，那么就判定為沒有套利空間；如果我的交易費用小于0.69%，那么扣掉手續費后，我還有的賺，則判定為有套利空間。
即，判斷溢價率是否大于交易費率。
選擇更低費率的交易方式，更容易套利。
基金的溢價率，套利空間。（2）
基金的溢價率，套利空間。跟大家說完了基金套利的原理，今天說說基金套利中的重點：折價率和溢價率、套利空間。
1 丨折價和溢價我們已經知道LOF基金有兩個交易地點，場內和場外；有兩個價格，場內的實時交易價格和場外的凈值。
折溢價是場內交易價格相對于凈值來說的：
場內交易價格＞凈值，為溢價；
場內交易價格＜凈值 ， 為折價；
可以把凈值作為基準，如果場內價格高于凈值就是溢價，價格低于凈值就是折價。這樣方便理解。因為我剛接觸這個概念的時候，翻來覆去混亂過好多回。
凈值為基準，去判斷折價和溢價！
凈值為基準，去判斷折價和溢價！
凈值為基準，去判斷折價和溢價！
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2 丨溢價率計算溢價率就是價格差的百分比，計算公式為：
溢價率 =（場內價格-基金凈值）/基金凈值
來個小學三年級的計算水平的例子：
7月29號興全合宜（163417）的最后交易價格為1.566，當天的基金凈值為1.5769，請問該基金是折價了還是溢價了？溢價率是多少？
1.折價還是溢價：
1.566（交易價格） ＜ 1.5769（基金凈值）
答案是折價，
2.溢價率是多少？（直接套公式）
（場內價格 - 基金凈值）/基金凈值 = 溢價率
（1.566 -1.5769）/1.5769 = -0.69%
所以7.29那天，該基金折價了，溢價率是 -0.69%，也可以說折價率為0.69%。
如果計算出來的溢價率有負號，說明該基金是折價的，去掉負號后的數值就是折價率。
溢價率很多地方都可以查詢，但是在開盤時間，都只能查到估算值，因為基金凈值需要在晚上八九點左右才發布。
那為什么套利要計算溢價率呢？因為我們的交易費用是一個百分比的數值。
3 丨交易費用如果你在支付寶上買過基金，你一定看過這個：
我們交易基金是會產生費用的，場外交易會產生，申購費、贖回費；場內交易券商也會收取傭金。
基金交易費用一般是按百分比收費。如上面買入費率是0.15%，則買入10000元的該基金，會被收15元的手續費。
常見的基金申購費為1.5%，很多平臺上申購基金可以打一折，例如上面的截圖；贖回費根據持有時間收取，高則1.5%，低則免收取。持有時間越長，贖回費率越低，這是為鼓勵基金長期持有所設。
每只基金的交易費用不盡相同，要針對查詢。
交易費率 = 買入（申購）費率 + 賣出（贖回）費率
4 丨判斷是否有套利空間我們了解了溢價率和交易費用后，就可以用來判斷是否有套利空間。
上面我們計算了興全合宜在7月29號的溢價率為-0.69%，也就是場內價格比場外價格便宜了0.69%。
如果我的交易費用大于0.69%，也就是，能賺的錢還沒交易費用多，那么就判定為沒有套利空間；如果我的交易費用小于0.69%，那么扣掉手續費后，我還有的賺，則判定為有套利空間。
即，判斷溢價率是否大于交易費率。
選擇更低費率的交易方式，更容易套利。
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