股票篩選器

自從本書的早期版本以后，找到好股票已經(jīng)變得更加容易而且更加便宜。就在幾年前，股票數(shù)據(jù)庫(kù)還是以CD格式出現(xiàn)的，必須安裝程序才能使用，然后，數(shù)據(jù)的更新必須通過(guò)從網(wǎng)站下載文件或者每個(gè)月獲取新的CD。那些程序也非常昂貴，其中一些的費(fèi)用每年超過(guò)500美元。

免費(fèi)在線股票篩選器已經(jīng)改變了游戲規(guī)則。投資專家過(guò)去常常嘲笑那些來(lái)自像雅虎財(cái)經(jīng)的簡(jiǎn)陋工具，直到現(xiàn)在，還有一些人仍然看不起這些免費(fèi)工具。事實(shí)情況是，免費(fèi)工具已經(jīng)不再簡(jiǎn)陋了，它們能夠滿足投資散戶需要做的所有事情。依我來(lái)看(我已經(jīng)看了很多)，沒(méi)有任何強(qiáng)制的理由再為股票軟件付費(fèi)。

你從股票篩選器想得到的就是迅速而且簡(jiǎn)單的研究，這些研究能夠讓你自行做出最好的決策，心里有這樣的想法以后，我們來(lái)看看三個(gè)篩選器。

雅虎財(cái)經(jīng)股票篩選器

雅虎財(cái)經(jīng)股票篩選器(Yahoo!FinanceStockScreener)是我每天都在使用的工具。你能夠以任何標(biāo)準(zhǔn)來(lái)分類，它都會(huì)提供快速的結(jié)果，如果你有太多的公司，只需要增加更多的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)削減名單，或者將參數(shù)設(shè)置得更加嚴(yán)格一些。

舉例來(lái)說(shuō)，在2007年3月，我對(duì)股價(jià)營(yíng)收比低于5、市盈率低于20以及預(yù)期未來(lái)一年每股收益增長(zhǎng)率超過(guò)25%的公司很感興趣，那么，當(dāng)我將這些標(biāo)準(zhǔn)輸入篩選器時(shí)，得到了184個(gè)結(jié)果。

符合條件的公司太多了，因此我將每股收益增長(zhǎng)率提高到50%，操作以后還剩下68家公司，接著，我將市盈率降低到10得到了比較簡(jiǎn)潔的20家公司清單。然后，我點(diǎn)擊了兩次“成長(zhǎng)率”標(biāo)準(zhǔn)的標(biāo)題欄，將篩選結(jié)果按照從最高成長(zhǎng)率到最低成長(zhǎng)率的降序重新排列，整個(gè)操作過(guò)程不超過(guò)兩分鐘。

成長(zhǎng)率最高的公司是拉布朗齊公司(LaBranche&Company，LAB，股票每股價(jià)格是7.5美元)，這是紐約市的-家經(jīng)紀(jì)公司，其股價(jià)營(yíng)收比是1.1、市盈率3.5，預(yù)期未來(lái)一年每股收益成長(zhǎng)率是950%。我點(diǎn)開它關(guān)鍵的統(tǒng)計(jì)頁(yè)面，發(fā)現(xiàn)這家公司利潤(rùn)率是31%，非常穩(wěn)健，內(nèi)部人持有自家股票的12%，每股7.5美元的價(jià)格是52周來(lái)的最低點(diǎn)，與2006年4月差不多18美元的價(jià)格相比，下降了58%。

很想知道這家公司發(fā)生了什么事情，于是，我點(diǎn)開它的新聞頁(yè)面，發(fā)現(xiàn)這家公司過(guò)去通過(guò)在紐約證券交易所提供營(yíng)業(yè)廳交易服務(wù)而賺錢，但是，過(guò)去幾年隨著股票交易日益電子化，越來(lái)越少的人需要營(yíng)業(yè)廳交易員，因此，拉布朗齊公司的收益暴跌。它的買賣未上市股票業(yè)務(wù)去年下降了24%，首席執(zhí)行官麥克，拉布朗齊(MichaelLaBranche)說(shuō)，他的公司正在大力削減費(fèi)用支出，并且努力在新的電子交易市場(chǎng)上尋找復(fù)興之路。

拉布朗齊是否能夠成功(你可以在雅虎財(cái)經(jīng)上：輸入LAB，查詢它的當(dāng)前股價(jià))不是我們這里關(guān)心的內(nèi)容，我希望你看到，使用雅虎財(cái)經(jīng)股票篩選器找到這家有利可圖的潛在公司能夠多么迅速，而且僅僅點(diǎn)擊幾下鼠標(biāo)進(jìn)行額外的研究又是多么簡(jiǎn)單。

一般來(lái)說(shuō)，基礎(chǔ)的HTML篩選器對(duì)于我來(lái)說(shuō)就不錯(cuò)，但是雅虎還提供了更加有趣的Java篩選器。Java篩選器不是網(wǎng)頁(yè)界面，而是像軟件那樣的桌面界面，而且還提供了更多的篩選標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)然也是免費(fèi)的。

如果每月支付14美元或者每年支付132美元，雅虎甚至還提供了一個(gè)更加華麗的篩選器，提供與股市同步的數(shù)據(jù)。我不明白你為什么會(huì)需要這樣的篩選器，除非你操作當(dāng)日對(duì)沖交易(daytrading)，這種操作壓力大、昂貴而且效果還不好。為什么付錢購(gòu)買交易工具，讓自已過(guò)那樣的生活呢?

應(yīng)該堅(jiān)持使用那些迅速、免費(fèi)而且很有用的工具。

聯(lián)系信息：screenerfinance.yahoo.com/newsscreener.html.

晨星股票篩選器

晨星股票篩選器(MorningstarStockScreener)也是另外一個(gè)不錯(cuò)的選擇，它還包含晨星公司有用的分析工具，比如它的股票類型、權(quán)益風(fēng)格箱(equitystylebox)和打分系統(tǒng)。

2007年3月，我尋找成長(zhǎng)率、收益性和財(cái)務(wù)穩(wěn)健程度都是A的積極成長(zhǎng)型公司，結(jié)果出現(xiàn)了51家公司。接著，我點(diǎn)擊“將搜索結(jié)果打分”，得到一張打分卡，然后，通過(guò)點(diǎn)擊標(biāo)準(zhǔn)下面從1到10的選項(xiàng)按鈕，能夠指定每一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的重要性。

在標(biāo)準(zhǔn)的右邊，出現(xiàn)了10家得分最高的股票清單，隨著我點(diǎn)擊標(biāo)準(zhǔn)的變化而不斷更新。在這個(gè)例子中，始終處在清單前列的是美國(guó)東方生物技術(shù)(AmericanOrientalBioenginering，交易代碼是AOB，每股價(jià)格10美元)和奇克斯法斯(Chico'sFAS，交易代碼是CHS，每股價(jià)格22美元)。

聯(lián)系信息：screen.morningstarcom/StockSelectorhtml。

MSN理財(cái)篩選器和股票偵察兵

MSN理財(cái)?shù)暮Y選器(MSNMoneyScreener)和以上兩種有所不同，它的界面非常簡(jiǎn)潔，只有一個(gè)下拉菜單，這樣可以將搜索的重心放在基礎(chǔ)概念而不是具體數(shù)據(jù)上。

舉例來(lái)說(shuō)，市盈率的選擇只有“所有的”、“盡可能高的”和“盡可能低的”三種。它的想法是，你或許不會(huì)特別在意市盈率是不是9.7、只要市盈率低就可以。搜索到的數(shù)據(jù)集合通常非常小，不幸的是，不能將搜索結(jié)果再次分類。這個(gè)工具給我的感覺(jué)是，篩選器似乎缺了點(diǎn)什么東西，有點(diǎn)太過(guò)于簡(jiǎn)單，但是對(duì)于獲取快速想法來(lái)說(shuō)可能會(huì)很有用。

對(duì)我來(lái)說(shuō)，另外一個(gè)更加有用的工具是MSN理財(cái)股票偵察兵(StockScouter)，這是一個(gè)排序系統(tǒng)，對(duì)大約5000家股票按照從1到10的順序排列在鐘形曲線上，排序?yàn)?0的股票是最有潛力打敗市場(chǎng)的。2007年3月，148只股票排序?yàn)?，670只股票排序?yàn)?，148只股票排序?yàn)?0。我一邊點(diǎn)擊排序?yàn)?0的一組股票，一邊在考慮，我這樣做的時(shí)候?yàn)槭裁雌渌硕荚谙騽e處尋找。

這組股票出現(xiàn)在一個(gè)表格中，還帶有可以分類欄的標(biāo)題框，通過(guò)點(diǎn)擊挨著額外標(biāo)準(zhǔn)的方框，你可以將分類欄添加在表格中。根據(jù)未來(lái)6個(gè)月的預(yù)期報(bào)酬率，按照從最高到最低的降序順序，我把表格中的股票重新排列，前42只股票預(yù)期在未來(lái)6個(gè)月的報(bào)酬率是15.17%，其中包括奧得寶(Audible，交易代碼是ADBL，每股價(jià)格11美元)、美國(guó)弗里波特一麥克莫蘭銅金公司(Freeport-McMoRanCopper&Gold，交易代碼是FCX，每股價(jià)格56美元)和國(guó)際海洋I程公司(OceaneeringInternational，交易代碼是OII，每股價(jià)格39美元)。

最后，MSN理財(cái)還提供了華麗版本的篩選器，不過(guò)需要下載，就個(gè)人來(lái)說(shuō)，我更喜歡每件事情都是在線操作。