所謂股票型基金，是指６０％以上的基金資產(chǎn)投資于股票的基金。目前我國市面上除股票型基金外，還有債券基金與貨幣市場基金。債券基金是指８０％以上的基金資產(chǎn)投資于債券的基金，在國內(nèi)，投資對象主要是國債、金融債和企業(yè)債。貨幣市場基金是指僅投資于貨幣市場工具的基金。該基金資產(chǎn)主要投資于短期貨幣工具如國庫券、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、政府短期債券、企業(yè)債券、同業(yè)存款等短期有價(jià)證券。這三種基金的收益率從高到低依次為：股票型基金、債券基金、貨幣市場基金。但從風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)看，股票型基金遠(yuǎn)高于其他兩種基金。

1、股票基金的費(fèi)率

購買基金所需的費(fèi)用會(huì)直接減少你的回報(bào)，所以要避免較高的費(fèi)用比率。借第三方平臺(如好買基金網(wǎng))來購基以獲得低費(fèi)率也是不錯(cuò)的方法。

2、股票基金的規(guī)模

一般來說，規(guī)模大的基金利潤攤薄到每一份基金會(huì)比較少，凈值上漲會(huì)受到影響，但贖回壓力不大。而規(guī)模小的基金其凈值上漲會(huì)相對較快，但為了最大較有限資金的最大收益，小型基金的基金經(jīng)理可能不得不降低他的標(biāo)準(zhǔn)或者過多持倉某只個(gè)股，降低他在交易時(shí)的流動(dòng)性。

3、股票基金的風(fēng)險(xiǎn)性

根據(jù)基金的投資風(fēng)格(包括基金和穩(wěn)健)來評估基金的風(fēng)險(xiǎn)性。有些基金比較激進(jìn)，凈值漲起來很快，但跌起來也很快，如中郵系的一些基金。

基金經(jīng)理的“最大回撤”是一個(gè)衡量風(fēng)險(xiǎn)的直觀數(shù)據(jù)：最大回撤指基金經(jīng)理管理基金期間出現(xiàn)的最大跌幅。當(dāng)然這只是給你最差結(jié)果的心理準(zhǔn)備

4、與同類基金的比較

當(dāng)考量一只股票基金時(shí)，你需要看它的長期數(shù)據(jù)(2年甚至3年)和同類基金的比較和近期的走勢。當(dāng)然還需要關(guān)注短期業(yè)績。如果一只基金在某個(gè)時(shí)間段跑輸了所有同類基金，那將是不可原諒的。

5、股票型基金的優(yōu)勢

1.手續(xù)費(fèi)相對低。股票進(jìn)出手續(xù)費(fèi)0.5%，基金進(jìn)出手續(xù)費(fèi)2%；

2.資金周轉(zhuǎn)快。股票資金三個(gè)交易日可以一個(gè)進(jìn)出，基金的資金進(jìn)出一次起碼在5個(gè)交易日以上；

3.收益率高。這個(gè)有些牽強(qiáng)，需要有前提（4000點(diǎn)必備基金）。

對于近期基金市場，數(shù)米基金研究中心指出，考慮到創(chuàng)業(yè)板個(gè)股已累積較大漲幅，行情走勢分化將愈發(fā)嚴(yán)重，獲利較多的存量資金逐步向主板轉(zhuǎn)移，前期漲幅較小、價(jià)值凸顯的有色、銀行、地產(chǎn)等板塊將吸引市場目光，接棒創(chuàng)業(yè)板成為指數(shù)下一階段上攻主力，另外一帶一路、工業(yè)4.0等題材股可作為長期投資對象，逢低吸納。現(xiàn)階段選擇基金，建議逐步增配重倉金融地產(chǎn)藍(lán)籌的價(jià)值風(fēng)格基金以及大小盤均衡、業(yè)績優(yōu)良的行業(yè)主題型基金。

股票型基金適合長期持有嗎？

長期持有與波段操作基金投資,是長期持有還是波段操作,其要性不亞于選擇時(shí)機(jī)和基金品種。可是就在這如此重要的問題上歷來存在爭議，至今依然無法取得一致。本節(jié)力求客觀全面地對這問題作一介紹，供投資者參考。一. 長期持有所有基金公司和多數(shù)專家都在竭力宣傳“基金要長期持有，只有長期持有才能取得理想的收益”。他們貶低和排斥波段操作，甚至把波段操作比作妖魔。

2011年以來，基金業(yè)批量發(fā)行不少遭遇“賣不動(dòng)”的困擾，不斷攀升的數(shù)量與持續(xù)下降的規(guī)模形成鮮明對比。業(yè)績不理想、基金經(jīng)理頻繁跳槽導(dǎo)致信任危機(jī)成為基金話語權(quán)下降的根源所在。雖說批量發(fā)行已成為基金業(yè)常態(tài)。然而，基金批量上市并沒有帶動(dòng)投資者的參與熱情，反而令新老投資者更為“眼花繚亂”，不佳的業(yè)績表現(xiàn)令有過購買經(jīng)歷的基民紛紛退避三舍。

基金公司所謂的“專業(yè)運(yùn)作、專家理財(cái)”與一般股民的成績單差不多，甚至還不如一般股民。照樣是大勢好賺錢，大勢不好賠錢，照樣是“靠天吃飯”。基金告別“只漲不跌”無疑向基金持有人提出一個(gè)嚴(yán)肅的命題：基金是否可以簡單地“長期持有”？而基金凈值大幅縮水，更使投資者對于基金“只賺不賠”產(chǎn)生懷疑。

早在2007年3月中旬，連云港市民武先生投入15萬元購買了三只基金，后雖然經(jīng)歷“5·30”大跌和七、八月漲勢，都是一直“捂基不動(dòng)”。可是，經(jīng)過2008年股市大跌后，武先生發(fā)現(xiàn)，他買的這三只基金收益全部為負(fù)，即使經(jīng)過2009年上半年較高級別的反彈：最好的一只基金的收益率在8%左右，第二只基金收益率為6%，而另一只基金不足2%，竟然低于銀行利率。“買基金的時(shí)候，銀行理財(cái)師叫我長期持有，不要像炒股那樣把基金換來換去。”可武先生發(fā)現(xiàn)，自己購買的這三只基金在2007年10月中旬股市行情最好的時(shí)候，收益率全部超過了50%以上，最好的一只達(dá)到87%，尤其是經(jīng)過2011年A股的只跌不漲，現(xiàn)在已縮水了一大半，他開始對“捂基不動(dòng)”投資策略產(chǎn)生動(dòng)搖。

回過頭來看，從2006年初啟動(dòng)的上一輪牛市行情時(shí)，以股票市場為主要投資對象的股票型、指數(shù)型、偏股型基金的平均凈值增長率都連續(xù)翻番，讓廣大投資者賺得盆滿缽盈。如果以100%的盈利幅度為例，投資者在當(dāng)年這輪牛市行情伊始時(shí)投入1萬元，到2007年行情最好時(shí)就可能變成4萬元。但隨著股市出現(xiàn)急劇下滑，由于基數(shù)變大，投資者只要虧損25%，就會(huì)虧損1萬元，這無疑等于當(dāng)初投入的本金。由此可見，所謂的“長期持有”并不是基金投資的唯一策略。