智通財(cái)經(jīng)注意到，能輕松在市場(chǎng)獲得回報(bào)的時(shí)代在2022年戛然而止。股市受到重創(chuàng)，標(biāo)普500指數(shù)將錄得2008年以來(lái)最差年度表現(xiàn)，債券未能保護(hù)任何人的投資組合，房地產(chǎn)市場(chǎng)暴跌，加密貨幣崩盤，據(jù)CoinGecko估計(jì)，加密貨幣行業(yè)僅市值就蒸發(fā)了1.5萬(wàn)億美元。

通脹和利率上升引發(fā)的動(dòng)蕩，促使散戶投資者爭(zhēng)相尋找投資地點(diǎn)。事實(shí)證明，現(xiàn)金并不是垃圾，而一種不知名的政府債券成為了最不可能也是最熱門的投資之一，即使必須借助糟糕的技術(shù)才能實(shí)現(xiàn)這一點(diǎn)。

以下是2022年最好和最糟糕的投資，以及2023年投資何處的一些建議。

現(xiàn)金

華爾街投資者向貨幣市場(chǎng)基金和超短期債券投入了數(shù)萬(wàn)億美元。與此同時(shí)，希望獲得最大收益的消費(fèi)者已轉(zhuǎn)向大額存單和高收益儲(chǔ)蓄賬戶，比如高盛旗下的Marcus，這些賬戶的年收益率處于多年來(lái)最高水平。

紐約銀行梅隆財(cái)富管理公司全國(guó)投資組合主管Jeremy Gonsalves表示，“對(duì)很多投資者來(lái)說(shuō)，一直沒(méi)有機(jī)會(huì)用現(xiàn)金賺錢。”“但現(xiàn)在，從美國(guó)國(guó)債收益率到定期存單，所有產(chǎn)品都有誘人的回報(bào)，這是我們很久沒(méi)有看到的。”

I系列儲(chǔ)蓄債券

美國(guó)系列I儲(chǔ)蓄債券在2022年不太可能成為明星，提供低風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)通脹調(diào)整后的收益率。僅在10月份，這種普通證券的銷售額就達(dá)到近70億美元，約為2021年全年銷售額的7倍，因?yàn)橥顿Y者爭(zhēng)相利用創(chuàng)紀(jì)錄的9.62%的收益率。

雖然I級(jí)債券的利率已經(jīng)從高點(diǎn)回落，但理財(cái)顧問(wèn)們說(shuō)，對(duì)于那些想要進(jìn)行暫時(shí)不需要的投資的人來(lái)說(shuō)，它們可能仍然是一個(gè)有吸引力的選擇。

能源行業(yè)

今年股市有一個(gè)明顯的贏家：能源公司。

俄烏沖突影響了石油、天然氣和其他大宗商品的供應(yīng)，由于疫情限制的放松，這些商品的需求本來(lái)就很高。這使得能源股成為今年市場(chǎng)上表現(xiàn)最好的板塊，標(biāo)普500能源股指數(shù)上漲超過(guò)57%。

嘉信理財(cái)首席投資策略師Liz Ann Sonders警告稱，石油公司在2023年將很難實(shí)現(xiàn)今年的盈利增長(zhǎng)，但其他策略師認(rèn)為，即使全球經(jīng)濟(jì)衰退迫在眉睫，石油和其他能源大宗商品的需求仍將保持強(qiáng)勁。

科技股

如果說(shuō)2021年的主題是什么都買，那么2022年的心態(tài)很快轉(zhuǎn)變?yōu)槭裁炊假u。

所謂的FAANG股票——包括Facebook母公司Meta平臺(tái)(META.US)、亞馬遜(AMZN.US)、蘋果(AAPL.US)、奈飛(NFLX.US)和谷歌的所有者Alphabet(GOOG.US)領(lǐng)跌科技股，市值損失超過(guò)3萬(wàn)億美元。

大量持有科技股的成長(zhǎng)型基金和ETF也被拖入了下跌漩渦，其中包括“木頭姐”凱西?伍德的ARK Innovation ETF，該基金今年已暴跌67%。

進(jìn)入2023年，由于持續(xù)的通脹、衰退風(fēng)險(xiǎn)以及消費(fèi)者信心下降對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的威脅，全球股市將繼續(xù)面臨逆風(fēng)。先鋒集團(tuán)投資咨詢研究中心負(fù)責(zé)人Fran Kinniry表示，投資者應(yīng)該確定他們的回報(bào)目標(biāo)，以便決定他們?cè)敢獬袚?dān)多大的風(fēng)險(xiǎn)。

Kinniry表示，“隨著通脹上升，人們應(yīng)該考慮獲得經(jīng)通脹調(diào)整后的實(shí)際回報(bào)，而不是名義回報(bào)。”

加密貨幣行業(yè)

對(duì)于加密行業(yè)來(lái)說(shuō)，這是非常糟糕的一年。甚至在Sam Bankman-Fried的FTX令人震驚的破產(chǎn)倒閉之前，一系列的崩潰就動(dòng)搖了數(shù)字資產(chǎn)，從TerraUSD的崩潰到三箭資本和Celsius Network的倒閉。破產(chǎn)堆積起來(lái)，困住了越來(lái)越多的客戶資金。

根據(jù)銀河加密指數(shù)，比特幣今年已經(jīng)下跌了64%，而加密貨幣行業(yè)的總市值暴跌了70%以上。

曾以帕麗斯·希爾頓(Paris Hilton)和吉米·法倫(Jimmy Fallon)等名人投資者為傲的NFT基金也大幅下挫。從NFL四分衛(wèi)湯姆·布雷迪到流行偶像麥當(dāng)娜，都因推廣加密投資而被起訴。

MEME股票

2021年，Meme股票飆升，這要?dú)w功于散戶交易員受到政府刺激和疫情儲(chǔ)蓄的鼓舞。今年，他們?cè)馐苤貏?chuàng)。

隨著利率上升和通貨膨脹對(duì)消費(fèi)者的擠壓，3B家居(BBB.US)的股價(jià)下跌了80%以上，AMC院線(AMC.US)暴跌了77%，開(kāi)創(chuàng)這一切的游戲驛站(GME.US)股價(jià)下跌了一半以上。處于在線交易熱潮中心的經(jīng)紀(jì)公司Robinhood股價(jià)也從峰值下跌，自2021年7月首次公開(kāi)募股以來(lái)下跌了近80%。

紐約梅隆銀行的Gonsalves表示，“推動(dòng)這些投機(jī)性資產(chǎn)投資的零利率環(huán)境已經(jīng)結(jié)束。”