期貨上如何選擇日內交易產品（1）

#炒短線該如何選股#

我從#期貨#和#日內短線#短線角度來講一講，如何選擇交易產品。

我們都知道，根據持倉周期的不同，交易方式分為短線，中線，和長線交易。而這三者之間沒有明確的時間界定，都是相對的概念。而日內交易作為短線交易的一種特殊存在，往往受到很多交易者的喜歡。

一、什么是日內交易？

“日內交易是一種交易模式，英文名字是daytrade,主要是指持倉時間短，不留過夜持倉的交易方式。日內交易捕捉入市后能夠馬上脫離入市成本的交易機會，入市之后如果不能馬上獲利，就準備迅速離場。因為這種交易方式在市時間短，所以承受的市場波動的風險較低。目前，全球范圍內有一些操盤高手采用此交易方式取得穩定的盈利，獲得了成功，比如查理D已經成為日內交易的神話，因此日內交易現在已經被越來越多的人所推崇和接受。”（來源于百度百科）

二、日內交易有什么特點？

任何交易方式，都是有利有弊的，日內交易也不例外。

優點：

1、入場范圍小、止損小

做波段交易，一般都選擇阻力位和支撐位附近做止損，止損的點位不會太高。

2、盈虧比合理

做期貨短線波段交易，獵手的盈虧比一般設為1.5倍及以上，舉例來說，如果100點止損，那么150點止盈。

3、持倉周期短，容易快速脫離成本位

有時候，交易品種波動幅度大，有些產品一天就甚至能完成幾單交易，這樣就能快速脫離成本位，交易的心理壓力也就沒那么大。

4、資金使用效率高

因為是日內短線交易，保證金占用時間短，故資金使用效率高，也可以說機會成本低。

缺點：

抗風險能力弱

日內交易，止損點位設置的都不高，如果有突發消息，很容易被動平倉。

所以參與日內交易的投資者，必須具備一定的交易技巧和素養，譬如執行能力強、倉位控制能力強等等。

三、該如何選擇產品

前面介紹了這么多，朋友們一定關心一個問題。期貨幾十個主力合約品種，我們該如何選擇？哪些品種適合做日內交易？

可以從2個方面去選擇。第一，從盤感角度去感受哪些品種波動比較迅速，波動頻率較高。說通俗點，某個產品價格參照某個價格上下來回打的次數越多，它的波動頻率相對快。第二，運用指標來輔助選擇，比如說ATR(均幅指標）和投機度。接下來重點講一下第二方面的均幅指標。

ATR(均幅指標）可以幫助你發現某個周期K線在某個單位時間內的平均價格波幅。使用這個指標可以用來對比發現哪些產品單位時間內波動頻率快。就拿硅鐵2010和蘋果2010合約來對比,同時選取了三個交易日（2020年7月6日開盤到7月8日收盤）的數據。

圖一：蘋果2010合約5分鐘K線ATR(48)(三個交易日)

圖二：硅鐵2010合約5分鐘K線ATR(48)(三個交易日)

圖一和圖二對比，得出結論：蘋果的波動頻率明顯比硅鐵波動頻率快。具體來說，蘋果2010合約的5分鐘周期K線圖的ATR(48)是14到18；硅鐵2010合約的5分鐘周期K線圖的ATR(48)是10到12。所以做日內的話，單位時間內蘋果5分鐘周期K線的波動頻率要比硅鐵要快。相對來說，蘋果更加適合做日內和短線交易。

文華財經交易軟件的的ATR指標的公式是：

(1) TR= MAX(MAX((HIGH-LOW),ABS(REF(CLOSE,1)-HIGH)),ABS(REF(CLOSE,1)-LOW))

(2) ATR=MA(TR,N);

文華財經交易軟件的的ATR指標的公式的計算原理是：

（1） A=最高價-最低價

B=（前一收盤價-最高價）的絕對值

C=（前一收盤價-最低價）的絕對值

TR=A,B與C三者較大者

（2）ATR=TR在N個周期的簡單移動平均

上圖，獵手本人設置的N值是48。因為蘋果和硅鐵一天有4小時的交易時間，也就是說一天包含48個5分鐘周期。所以ATR(48)表現的是1天中5分鐘周期K線的平均波幅。 這個N值的設置不是絕對的，要根據你最常用的看盤周期來設置。獵手做蘋果合約的日內超短用5分鐘最多，所以選擇5分鐘周期，ATR的N值選用48。

四、具體產品操作復盤

以下圖蘋果為例，在6月19日這天上午9點到11:00，短短不到2個小時內，你如果擁有日內交易的交易系統，你每一單都可以賺取50點到100點的波段收益。日內短線產品選對了的話，你便會擁有持倉周期很短，止損很小，盈虧比高，資金使用效率高這些優勢。

圖三：蘋果2010合約日內交易入場舉例

誠然，日內短線操作其實某些時候比中長線更加難。利用日內交易穩定盈利則加難。前提是你要有一套穩定的尋找短線價格拐點交易系統。最后，衷心祝愿朋友們未來能在交易之路上找到適合自己的交易方式，實現價值。