基金費(fèi)率問(wèn)題，不能太大意了（1）

基金的費(fèi)率相對(duì)于基金的漲跌幅來(lái)說(shuō)非常小，往往不被投資者所在意。但對(duì)長(zhǎng)期投資而言，基金的費(fèi)率實(shí)際上是一筆積少成多的費(fèi)用，投資者必須將其考慮在內(nèi)。

基金的費(fèi)用有很多項(xiàng)，由申購(gòu)費(fèi)、管理費(fèi)、托管費(fèi)、贖回費(fèi)、銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)這幾個(gè)部分組成。

一、費(fèi)率介紹1.1 申購(gòu)費(fèi)和銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)

申購(gòu)費(fèi)是你在申購(gòu)基金的時(shí)候需要一次性支付的費(fèi)用。申購(gòu)費(fèi)一般在1.5%以下，現(xiàn)在在代銷(xiāo)平購(gòu)買(mǎi)基金往往都是給予1折優(yōu)惠，也就是0.15%。

銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)是按照年化費(fèi)率收取，一般一年收取0.2%-0.8%不等。

我們購(gòu)買(mǎi)基金時(shí)，一個(gè)基金通常有A份額和C份額可供選擇，購(gòu)買(mǎi)A份額時(shí)需要支付申購(gòu)費(fèi)，不收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)；購(gòu)買(mǎi)C類(lèi)份額時(shí)則不需要支付申購(gòu)費(fèi)，但需要支付銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)。

值得注意的是，現(xiàn)在很多基金公司自己的平臺(tái)中，A類(lèi)基金也是免申購(gòu)費(fèi)的。

1.2 管理費(fèi)和托管費(fèi)

基金的管理費(fèi)是基金公司要收取的費(fèi)用，是按年化費(fèi)率收費(fèi)的。不同的基金的費(fèi)率是有差別的。一般基金的資金是由銀行來(lái)托管的，所以這里邊還得收一個(gè)托管費(fèi)，也是按照年化費(fèi)率來(lái)收的。

1.3 基金贖回費(fèi)

基金與股票不一樣，為了便于基金經(jīng)理的資金規(guī)劃和操作，它倡導(dǎo)長(zhǎng)期投資，所以在贖回時(shí)通常是按持有時(shí)間分段計(jì)算贖回費(fèi)率。在7天之內(nèi)賣(mài)出基金，通常會(huì)收取1.5%這樣的懲罰性費(fèi)用。

二、A份額還是C份額你會(huì)選嗎？

如果基金短期持有，或者你的組合調(diào)倉(cāng)比較頻繁，推薦購(gòu)買(mǎi)C份額基金，因?yàn)镃類(lèi)基金不收取申購(gòu)費(fèi)，大多數(shù)情況下，持有7天或30天賣(mài)出不收贖回費(fèi)。A類(lèi)基金不僅要收取申購(gòu)費(fèi)，而且短期內(nèi)賣(mài)出需要收取比較高的贖回費(fèi)。

但由于C類(lèi)基金有比較高的按年化費(fèi)率計(jì)算的銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)，所以長(zhǎng)期持有基金還是得買(mǎi)A份額。具體的差在哪里？差多少？我給你算算。

以易方達(dá)滬深300ETF聯(lián)接為例：

*因?yàn)?天以?xún)?nèi)的賣(mài)出費(fèi)率是1.5%，是懲罰性費(fèi)率，一般不會(huì)這樣賣(mài)出，所以不討論

如果購(gòu)買(mǎi)A份額，持有364天賣(mài)出，它的費(fèi)用是（0.12+0.15+0.05+0.5）%=0.82%；而如果購(gòu)買(mǎi)C份額，持有364天賣(mài)出的話，它的費(fèi)用是（0.15+0.05+0.2）%=0.4%。

如果購(gòu)買(mǎi)A份額，持有729天賣(mài)出，它的費(fèi)用是（0.12+0.3+0.1+0.25）%=0.77%；而如果購(gòu)買(mǎi)C份額，持有364天賣(mài)出的話，它的費(fèi)用是（0.3+0.1+0.4）%=0.8%。

如果購(gòu)買(mǎi)A份額，持有730天賣(mài)出，它的費(fèi)用是（0.12+0.3+0.1）%=0.52%；而如果購(gòu)買(mǎi)C份額，持有364天賣(mài)出的話，它的費(fèi)用是（0.3+0.1+0.4）%=0.8%。

由此可以看出，如果持有一直基金在1年左右甚至更短，購(gòu)買(mǎi)C份額是比較劃算的，如果持有一直基金超過(guò)2年，購(gòu)買(mǎi)A份額是比較劃算的，可以節(jié)省將近一半的成本，并且持有的時(shí)間越長(zhǎng)，A份額的成本優(yōu)勢(shì)越大。

作為長(zhǎng)期投資者，如果你的組合不頻繁調(diào)倉(cāng)，那么顯然選擇申購(gòu)A份額的基金會(huì)更加劃算一點(diǎn)。

三、從費(fèi)率的角度看主動(dòng)基金和指數(shù)基金？

主動(dòng)基金、指數(shù)基金該買(mǎi)哪個(gè)？一直是基民爭(zhēng)論不休的話題。從費(fèi)率的角度來(lái)算一下他們的差異，也許會(huì)給你一些啟示。

以5年期的中長(zhǎng)期投資計(jì)算，購(gòu)買(mǎi)主動(dòng)基金的費(fèi)率為（0.15+1.5×5+0.25×5）%=8.9%；而購(gòu)買(mǎi)指數(shù)基金的費(fèi)率為（0.12+0.15×5+0.05×5）%=1.12%。從這個(gè)角度看，但從一次性投入看，這只主動(dòng)基金5年如果能跑贏滬深300指數(shù)7.78個(gè)百分點(diǎn)，那么他是值得購(gòu)買(mǎi)。如果把這個(gè)時(shí)間拉長(zhǎng)到10年，那么費(fèi)率的差距將會(huì)是驚人的15.53個(gè)百分點(diǎn)。

所以，費(fèi)率是指數(shù)基金的一大核心優(yōu)勢(shì)，那么多牛人喜歡指數(shù)基金有這方面的原因。當(dāng)然，目前A股市場(chǎng)超額收益的現(xiàn)象還是有的，所以對(duì)于大多數(shù)市場(chǎng)敏感度和擇時(shí)能力較弱的人來(lái)說(shuō)，選擇一只好的主動(dòng)基金帶來(lái)的收益往往更好一點(diǎn)。但作為長(zhǎng)期投資者，隨著你資產(chǎn)的增長(zhǎng)和A股逐漸的走向成熟，拉長(zhǎng)時(shí)間看，交易成本是每一個(gè)投資者都要考量的問(wèn)題。

基金費(fèi)率大概就是這么回事，但并不是所有基金都是一模一樣的，需要你申購(gòu)之前查看一下具體的交易規(guī)則，有些基金的費(fèi)率設(shè)置還是挺奇葩的，千萬(wàn)不要想當(dāng)然了。

不積跬步，無(wú)以至千里，不積小流，無(wú)以成江海。費(fèi)率之事，關(guān)乎收益，不可不查。

基金費(fèi)率的問(wèn)題，不要大意了（2）

基金費(fèi)率的問(wèn)題，不要大意了

首發(fā)于隨機(jī)漫步的傻瓜基金的費(fèi)率相對(duì)于基金的漲跌幅來(lái)說(shuō)非常小，往往不被投資者所在意。但對(duì)長(zhǎng)期投資而言，基金的費(fèi)率實(shí)際上是一筆積少成多的費(fèi)用，投資者必須將其考慮在內(nèi)。

基金的費(fèi)用有很多項(xiàng)，有申購(gòu)費(fèi)、管理費(fèi)、托管費(fèi)、贖回費(fèi)、銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)這幾個(gè)部分組成。

一、費(fèi)率介紹1.1 申購(gòu)費(fèi)和銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)

申購(gòu)費(fèi)是你在申購(gòu)基金的時(shí)候需要一次性支付的費(fèi)用。申購(gòu)費(fèi)一般在1.5%以下，現(xiàn)在在代銷(xiāo)平購(gòu)買(mǎi)基金往往都是給予1折優(yōu)惠，也就是0.15%。

銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)是按照年化費(fèi)率收取，一般一年收取0.2%-0.8%不等。

我們購(gòu)買(mǎi)基金時(shí)，一個(gè)基金通常有A份額和C份額可供選擇，購(gòu)買(mǎi)A份額時(shí)需要支付申購(gòu)費(fèi)，不收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)；購(gòu)買(mǎi)C類(lèi)份額時(shí)則不需要支付申購(gòu)費(fèi)，但需要支付銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)。

值得注意的是，現(xiàn)在很多基金公司自己的平臺(tái)中，A類(lèi)基金也是免申購(gòu)費(fèi)的。

1.2 管理費(fèi)和托管費(fèi)

基金的管理費(fèi)是基金公司要收取的費(fèi)用，是按年化費(fèi)率收費(fèi)的。不同的基金管理費(fèi)的費(fèi)率是有差別的。一般基金的資金是由銀行來(lái)托管的，所以這里邊還得收一個(gè)托管費(fèi)，也是按照年華費(fèi)率來(lái)收的。

1.3 基金贖回費(fèi)

基金與股票不一樣，為了便于基金經(jīng)理的資金規(guī)劃和操作，它倡導(dǎo)長(zhǎng)期投資，所以在贖回時(shí)通常是按持有時(shí)間分段計(jì)算贖回費(fèi)率。在7天之內(nèi)賣(mài)出基金，通常會(huì)收取1.5%這樣的懲罰性費(fèi)用。

二、A份額還是C份額你會(huì)選嗎？

如果基金短期持有，或者你的組合調(diào)倉(cāng)比較頻繁，推薦購(gòu)買(mǎi)C份額基金，因?yàn)镃類(lèi)基金不收取申購(gòu)費(fèi)，大多數(shù)情況下，持有7天或30天賣(mài)出不收贖回費(fèi)。A類(lèi)基金不僅要收取申購(gòu)費(fèi)，而且短期內(nèi)賣(mài)出需要收取比較高的贖回費(fèi)。

但由于C類(lèi)基金有比較高的按年化費(fèi)率計(jì)算的銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)，所以長(zhǎng)期持有基金還是得買(mǎi)A份額。具體的差在哪里？差多少？我給你算算。

以易方達(dá)滬深300ETF聯(lián)接為例：

如果購(gòu)買(mǎi)A份額，持有364天賣(mài)出，它的費(fèi)用是（0.12+0.15+0.05+0.5）%=0.82%；而如果購(gòu)買(mǎi)C份額，持有364天賣(mài)出的話，它的費(fèi)用是（0.15+0.05+0.2）%=0.4%。

如果購(gòu)買(mǎi)A份額，持有729天賣(mài)出，它的費(fèi)用是（0.12+0.3+0.1+0.25）%=0.77%；而如果購(gòu)買(mǎi)C份額，持有364天賣(mài)出的話，它的費(fèi)用是（0.3+0.1+0.4）%=0.8%。

如果購(gòu)買(mǎi)A份額，持有730天賣(mài)出，它的費(fèi)用是（0.12+0.3+0.1）%=0.52%；而如果購(gòu)買(mǎi)C份額，持有364天賣(mài)出的話，它的費(fèi)用是（0.3+0.1+0.4）%=0.8%。

由此可以看出，如果持有一直基金在1年左右甚至更短，購(gòu)買(mǎi)C份額是比較劃算的，如果持有一直基金超過(guò)2年，購(gòu)買(mǎi)A份額是比較劃算的，可以節(jié)省將近一半的成本，并且持有的時(shí)間越長(zhǎng)，A份額的成本優(yōu)勢(shì)越大。

作為長(zhǎng)期投資者，如果你的組合不頻繁調(diào)倉(cāng)，那么顯然選擇申購(gòu)A份額的基金會(huì)更加劃算一點(diǎn)。

三、從費(fèi)率的角度看主動(dòng)基金和指數(shù)基金？

主動(dòng)基金、指數(shù)基金該買(mǎi)哪個(gè)？一只是基民爭(zhēng)論不休的話題。從費(fèi)率的角度來(lái)算一下他們的差異，也許會(huì)給你一些啟示。

以5年期的中長(zhǎng)期投資計(jì)算，購(gòu)買(mǎi)主動(dòng)基金的費(fèi)率為（0.15+1.5×5+0.25×5）%=8.9%；而購(gòu)買(mǎi)指數(shù)基金的費(fèi)率為（0.12+0.15×5+0.05×5）%=1.12%。從這個(gè)角度看，但從一次性投入看，這只主動(dòng)基金5年如果能跑贏滬深300指數(shù)7.78個(gè)百分點(diǎn)，那么他是值得購(gòu)買(mǎi)。如果把這個(gè)時(shí)間拉長(zhǎng)到10年，那么費(fèi)率的差距將會(huì)是驚人的15.53個(gè)百分點(diǎn)。

所以，費(fèi)率是指數(shù)基金的一大核心優(yōu)勢(shì)，那么多牛人喜歡指數(shù)基金有這方面原因。當(dāng)然，目前A股市場(chǎng)超額收益的現(xiàn)象還是有的，所以對(duì)于大多數(shù)市場(chǎng)敏感度和擇時(shí)能力較弱的人來(lái)說(shuō)，選擇一只好的主動(dòng)基金帶來(lái)的收益往往更好一點(diǎn)。但作為長(zhǎng)期投資者，隨著你資產(chǎn)的增長(zhǎng)和A股逐漸的走向成熟，拉長(zhǎng)時(shí)間看，交易成本是每一個(gè)投資者都要考量的問(wèn)題。

基金費(fèi)率大概就是這么回事，但并不是所有基金都是一模一樣的，需要你申購(gòu)之前查看一下具體的交易規(guī)則，有些基金的費(fèi)率設(shè)置還是挺奇葩的，千萬(wàn)不要想當(dāng)然了。

不積跬步，無(wú)以至千里，不積小流，無(wú)以成江海。費(fèi)率之事，關(guān)乎收益，不可不查。

編輯于 2021-12-16 16:17贊同 1?

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