滬深300指數(shù)是滬深證券交易所于2005年4月8日聯(lián)合發(fā)布的反映A股市場整體走勢的指數(shù)。滬深300指數(shù)編制目標(biāo)是反映中國證券市場股票價格變動的概貌和運行狀況，并能夠作為投資業(yè)績的評價標(biāo)準(zhǔn)，為指數(shù)化投資和指數(shù)衍生產(chǎn)品創(chuàng)新提供基礎(chǔ)條件。中證指數(shù)有限公司成立后，滬深證券交易所將滬深300指數(shù)的經(jīng)營管理及相關(guān)權(quán)益轉(zhuǎn)移至中證指數(shù)有限公司。中證指數(shù)有限公司同時計算并發(fā)布滬深300的價格指數(shù)和全收益指數(shù)，其中價格指數(shù)實時發(fā)布，全收益指數(shù)每日收盤后在中證指數(shù)公司網(wǎng)站和上海證券交易所網(wǎng)站上發(fā)布。

滬深300指數(shù)樣本覆蓋了滬深市場70%左右的市值，具有良好的市場代表性和可投資性。截止到2006年8月31日，已有2只指數(shù)基金使用滬深300指數(shù)作為投資標(biāo)的，有10只基金使用滬深300指數(shù)作為業(yè)績衡量基準(zhǔn)。中證指數(shù)有限公司已授權(quán)中銀國際英國保誠資產(chǎn)管理公司使用滬深300指數(shù)開發(fā)境外ETF，以及路透資訊利用滬深300指數(shù)開發(fā)路透中國年金指數(shù)。它的推出，豐富了市場現(xiàn)有的指數(shù)體系，增加了一項用于觀察市場走勢的指標(biāo)，也進(jìn)一步為指數(shù)投資產(chǎn)品的創(chuàng)新和發(fā)展提供了基礎(chǔ)條件，十分有利于投資者全面把握我國股票市場總體運行狀況。

一、滬深300指數(shù)是以2004年12月31日為基期，基點為1000點，其計算是以調(diào)整股本為權(quán)重，采用派許加權(quán)綜合價格指數(shù)公式進(jìn)行計算。其中，調(diào)整股本根據(jù)分級靠檔方法獲得。

二、凡有成份股分紅派息，指數(shù)不予調(diào)整，任其自然回落。

三、滬深300指數(shù)會對成分股進(jìn)行定期調(diào)整，其調(diào)整原則為：

1、指數(shù)成份股原則上每半年調(diào)整一次，一般為1月初和7月初實施調(diào)整，調(diào)整方案提前兩周公布。

2、 每次調(diào)整的比例不超過10%。樣本調(diào)整設(shè)置緩沖區(qū)，排名在240名內(nèi)的新樣本優(yōu)先進(jìn)入，排名在360名之前的老樣本優(yōu)先保留。

3、 最近一次財務(wù)報告虧損的股票原則上不進(jìn)入新選樣本，除非該股票影響指數(shù)的代表性。

由于滬深300指數(shù)覆蓋了滬深兩個證券市場，具有很好的總體市場代表性，因此在我國股指期貨標(biāo)的指數(shù)選擇上呼聲最高，很有可能成為中國股指期貨的標(biāo)的物。

指數(shù)代碼：滬市000300，深市399300。

滬深300指數(shù)以2004年12月31日為基日，基日點位1000點。

滬深300指數(shù)是由上海和深圳證券市場中選取300只A股作為樣本，其中滬市有208只，深市 92只。

樣本選擇標(biāo)準(zhǔn)為規(guī)模大、流動性好的股票。

滬深300指數(shù)樣本覆蓋了滬深市場六成左右的市值，具有良好的市場代表性。

滬深300指數(shù)誕生過程

1998年啟動——2001年上交所首先研究方案——證監(jiān)會協(xié)調(diào)滬深交易所共同開發(fā)——2003年達(dá)成共識——細(xì)節(jié)設(shè)計——2005年4月8日正式推出。

滬深300指數(shù)編制方法

滬深300指數(shù)的編制目標(biāo)是反映中國證券市場股票價格變動的概貌和運行狀況，并能夠作為投資業(yè)績的評價標(biāo)準(zhǔn)，為指數(shù)化投資及指數(shù)衍生產(chǎn)品創(chuàng)新提供基礎(chǔ)條件。

指數(shù)成份股的選樣空間：上市交易時間超過一個季度，除非該股票上市以來日均A股總市值在全部滬深A(yù)股中排在前30位；非ST、*ST股票，非暫停上市股票；公司經(jīng)營狀況良好，最近一年無重大違法違規(guī)事件、財務(wù)報告無重大問題；股票價格無明顯的異常波動或市場操縱；剔除其他經(jīng)專家認(rèn)定不能進(jìn)入指數(shù)的股票。選樣標(biāo)準(zhǔn)為選取規(guī)模大、流動性好的股票作為樣本股。

滬深300指數(shù)的選樣方法是對樣本空間股票在最近一年（新股為上市以來）的日均成交金額由高到低排名，剔除排名后50%的股票，然后對剩余股票按照日均總市值由高到低進(jìn)行排名，選取排名在前300名的股票作為樣本股。

滬深300指數(shù)依據(jù)樣本穩(wěn)定性和動態(tài)跟蹤相結(jié)合的原則，每半年調(diào)整一次成份股，每次調(diào)整比例一般不超過10%。樣本調(diào)整設(shè)置緩沖區(qū)，排名在240名內(nèi)的新樣本優(yōu)先進(jìn)入，排名在360名之前的老樣本優(yōu)先保留。當(dāng)樣本股公司退市時，自退市日起，從指數(shù)樣本中剔除，由過去最近一次指數(shù)定期調(diào)整時的候選樣本中排名最高的尚未調(diào)入指數(shù)的股票替代。