大底回升模型的七大元素之元素六：買賣點的沒計

買賣點的設計是緊跟著趨勢線畫出來之后就要進行的一項基礎性的工作。本節主要闡述的是畫線出來后，怎么計算收益風險比。收益風險比的大小決定倉位的大小。具體的買點和賣點運用會有專門的章節進行講解。

首先，我們看看什么叫收益風險比。

收益風險比=預期收益率÷預期止損率

根據公式可簡單地得出一個結論：收益風險比等于1，說明風險和收益一樣大。當收益風險比小于1時，顯然風險大于收益。當收益風險比大于1時，收益大于風險。當然收益風險比越大，可用的倉位就越重。風險收益比小于1時，堅決不能操作。

其次，我們再來看看如何計算收益風險比，請看圖27。

圖27

計算收益風險比之前首先要確定止損位。

止損位的確定非常關鍵，一旦止損位設定過高會導致一止損股價就反轉上攻，這樣來回操作幾次會讓人信心崩潰，甚至開始懷疑要不要止損。這種思維一旦產生會非常可怕，因為它會影響到投資者止損的堅決性，導致在操作過程中，短線變中線、中線變長線長線變貢獻，遇到一波熊市就很難翻身。另一方面，止損位一旦過低，會導致不必要的虧損，大幅降低年化收益率。所以止損位的設置非常關鍵。而止損位的設置跟大家選擇的股票形態有直接的聯系，這一點會在以后的章節中做重點講解。

先看一下上面圖27中止損位的設置。

上升趨勢線是第一止損位。一般跌破上升趨勢線必須賣出。跌破上升趨勢線的標準就是收盤價收在趨勢線幅度3%以下。當上升趨勢線不明顯的時候，破前期低點11元就是止損位。因為上漲趨勢的特征就是低點的不斷抬高，所以在上升趨勢不明顯的時候，選擇前期明顯的底部作為止損位是最科學的。因為股價破壞了上漲趨勢。

收益率=（14元-12元）÷12元≈167%

止損率=3%，即跌破趨勢線的3%即應止損。

收益風險比=167%÷3%=557

從圖26來看這個收益風險比還是比較科學的，買入也是比較合理的。按照普通投資者最佳倉位配置3個股票來講，該股可以配置3至4成在里面。

圖28

看一下圖28，大家想想這個股票的收益風險比如何計算，以及為什么要這樣計算，要考慮哪些方面。算好了收益風險比，就基本上把買賣點設計好了，投資行為就成功了一半。所以一定要在操作之前計算收益風險比。此所謂“勝者先勝而后求戰，敗者先戰而后求勝”。

經過剛才的思考，下面我們看看收益風險比到底如何計算，有哪些方面一定要考慮。要把有限的精力放在關鍵問題上，這樣在股票分析過程中才能實現效率最大化。

周期、趨勢和量能這三點，看周期是先看大再看小，做的時候依據小周期做，即看大做小。請看圖29。

圖29

圖29是江山股份的周K線圖，我們先來看看此圖的線是如何畫上去的，因為畫線和量能分析在技術上是研究股票之根本。畫線應從左邊畫到右邊，先觀察再畫，以過多點為原則。線描述股價在運行中呈下降趨勢。此時根本不用設計買賣點，也用不著計算收益風險比。因為下降趨勢一定不能做股票。一般就算行情非常慘淡，也依然有上升趨勢的股票。實在找不到上升趨勢的股票就寧可不做，千萬不能強行買入。記住，安全、安全還是安全才是第一位的。

2線是兩個低點形成后畫出來的第一個上升趨勢線。一旦上升趨勢線畫出來之后，就可以計算收益風險比。此時周期級別一旦走好，一般會在次級別即周期日線級別選擇好的買點。這個時候賣點的設計非常關鍵。買點的設計來源于對形態和趨勢的理解，而賣點的設計來源于你的預期或者欲望。但欲望是最難駕馭的，周期控制是唯一有效的途徑。即大周期走好，在次小一級別周期控制買賣點。所以賣點在此時應該設計成日線級別。一旦日線級別走低，應該立即賣出。

3線的產生來源于2線對股價的走勢已經不具備指導意義，且2線形成后又有新的低點產生。這個時候兩個最近的低點連線形成了3線，3線代表周線級別趨勢加快上漲。

4線是一個加速上漲的過程。這個時候畫趨勢線比較難畫，也用不著畫，直線拉升的品種的均線用5天均線或者5周均線作為趨勢線最有用。重點提醒的是，直線拉升的股票就用對應周期的5MA即可。

直線拉升完的股票，在梅開二度時一般會留下下影線。沿著最近的兩個下影線低點，就會形成新的上漲趨勢線。這就是5線的畫法。

6線主要是來自于前期兩個高點的連線形成的壓力線。往往運行至這根趨勢線附近時，股價都會有所回落。這個地方的壓力線一般需要放量突破才有效。沒有放量突破，前期高點的突破般都是假突破。

上面這6根趨勢線是對江山股份周線的趨勢線的跟蹤畫法。下面再來看同一時間段內江山股份60分鐘線的K線圖及趨勢線的畫法。請看圖30。

圖30

結合以上圖28、29、30，我們就可以來計算江山股份的收益風險比了。此時估計大家還是一頭霧水，因為大家并不知道該用哪周期來進行計算。這里就涉及到大底回升模型中的舍得思想，即舍棄小周期的波動，得到自己能得到的利潤；舍棄把握股票的每個高低點，得到一段屬于自己的利潤。在大底回升模型的收益風險比中，周線、日線、60分鐘線的關系是這樣處理的：1周線上選股，并且畫趨勢線。

這樣可以保證我們操作的股票中周線是趨勢走好的，即該股票是順勢而為且順的是周線級別的勢。有一定經驗的股民應該都比較清楚，周線級別的趨勢最為牢靠。

2.日線上尋找買點和賣點，計算收益風險比。

當周線級別走好后，如果用周線級別進行買賣點的把握會有點滯后。日線級別可以克服周線級別的滯后性弱點，同時比小時線以及更小級別的K線圖穩定性更好，所以用日線級別進行實戰的操作時既靈活又穩定。切記，日線級別只能用來操作；選股時日線級別差點厚重感，要用周線級別來補充這一點。

3.60分鐘線用來輔助日線級別更靈活地尋找買賣點。當日線級別尋找買點時，一般60分鐘級線的K線圖下跌動能衰竭或者是60分鐘級別K線圖上出現買入信號的K線組合。同理，當日線級別達到賣點時，一般在60分鐘的K線圖上也會出現賣出信號的K線組合。60分鐘線只是輔助投資者進行買賣點的把握，不可用來做選股和買賣點設計，因為它的穩定性偏差。

更小級別的K線圖可以看，但是不建議用來指導操作。一是因為其時間太短，很難把握；二是舍得思想的要求—把周K線、日K線研究透就很不錯了，所有周期都研究會得出矛盾的結論，讓大家在股票操作過程中更加慌亂、更加無所適從。在慌亂中做的決定想不出錯都難。

有了對時間周期的把握，我們在計算收益風險比時，只需要研究日線級別就可以。

請看圖31，是通過日線對江山股份做的收益風險比。

圖31